Αρχή κυμάτων Elliott. Αρχή κυμάτων Elliott-FOREX. κύριοι κανόνες για την εργασία με κύματα Elliott

Παρουσιάζω τα καλύτερα βιβλία forex για τα κύματα Elliott, τα οποία μπορείτε να κατεβάσετε δωρεάν.

1 . Το πιο δημοφιλές μάθημα ανάλυσης κυμάτων

Η ανάλυση κυμάτων συνήθως προκαλεί πολύ μεγάλες δυσκολίες. Ένα μάθημα που είναι πολύ δημοφιλές θα σας βοηθήσει γρήγορα και ξεκάθαρα με πολλά παραδείγματα και μαθήματα.

2. Ralph Elliott "Ο νόμος της φύσης. Το μυστικό του σύμπαντος"

Εδώ είναι ένα βιβλίο του πατέρα της κυματικής θεωρίας Elliott, Ralph Elliott, που γράφτηκε το 1946. Αυτό το έργο συγκέντρωσε όλες τις προηγούμενες δημιουργίες του Elliott σε μια τελευταία μονογραφία. Ο Ραλφ αποκαλεί το βιβλίο «Ο Νόμος της Φύσης», μέσα από το πρίσμα της ανακάλυψής του, που βρίσκεται σε γραφήματα τιμών μετοχών, περιγράφει τον πραγματικό «Θείο Νόμο», δείχνει την αρχή με την οποία αναπτύσσεται η ανθρώπινη κοινωνία, οι αρχαίες πυραμίδες χτίστηκαν και ποιοι κανόνες διεργασίες που μπορούν να εντοπιστούν συμβαίνουν παντού στη φύση.

3. A. Frost, R. Prechter "A Complete Course on the Elliott Wave Law"

Τα κύματα Elliot είναι μια από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους πρόβλεψης της αγοράς. Οι συγγραφείς του έργου δεν είναι θεωρητικοί: ένας από τους δημιουργούς του βιβλίου είναι ο νικητής του πρωταθλήματος συναλλαγών το 1984 λογαριασμοί με πραγματικά χρήματα χρησιμοποιήθηκαν στο έργο. Οι δημιουργοί προειδοποιούν: δεν μπορείτε να κατακτήσετε αμέσως τη θεωρία του Elliott, ειδικά από αποσπασματικά άρθρα στο Διαδίκτυο, πρέπει να μελετήσετε αυτό το σεμινάριο και να κάνετε πολλή προσπάθεια και υπομονή. Το παρουσιαζόμενο εγχειρίδιο είναι κατάλληλο για σοβαρή και στοχαστική εργασία για άτομα που θέλουν πραγματικά να κατανοήσουν τους νόμους και τα μυστικά των κυμάτων.

4. J. Frost, R. Prechter «Η αρχή του κύματος Elliott The Key to Market Behavior

Το βιβλίο που παρουσιάζεται είναι ένα αληθινό κλασικό, έργο της 20ης έκδοσης. Ο Robert Prector και ο J. Frost είναι ίσως οι πιο διάσημοι συγγραφείς στο θέμα των κυμάτων Elliott, φυσικά μετά τον ίδιο τον δημιουργό της θεωρίας. Είναι με τη βοήθεια του παρουσιαζόμενου βιβλίου που οι περισσότεροι άνθρωποι είναι εξοικειωμένοι με τη θεωρία και μπορούν δικαίως να την εκτιμήσουν και να την εφαρμόσουν στις συναλλαγές τους.
Πίσω στη δεκαετία του '30, γεννήθηκε μια μέθοδος που άλλαξε την κοσμοθεωρία των ανθρώπων σχετικά με τη φύση των τιμών των μετοχών. Βρέθηκαν κανονικότητες που δεν καθίστανται παρωχημένες οι νόμοι με τους οποίους αποκαλύφθηκαν οι κινήσεις των τιμών συναλλάγματος.

5. Boriskin V. Στο "Harmonic wave analysis"

Μπορούμε να πούμε ότι αυτό είναι ένα μοναδικό βιβλίο για την ανάλυση κυμάτων. Οι επαγγελματίες έμποροι θα πρέπει να διαβάσουν αυτό το βιβλίο. Το έργο συνδυάζει τη θεωρία με την πράξη. Ο επισκέπτης θα μείνει ευχαριστημένος με καθαρές έγχρωμες εικόνες και πολλές επεξηγήσεις. Αυτό το έργο δεν είναι ένα διάλειμμα από την πραγματικότητα και μια θεωρία μακριά από τη «ζωή». Το έργο γράφτηκε από πραγματικούς εμπόρους, οι συγγραφείς κατάλαβαν πόσο σημαντικές είναι οι σαφείς διατυπώσεις και η ικανότητα χρήσης της αποκτηθείσας γνώσης αμέσως μετά την ανάγνωση. Το βιβλίο έχει γίνει ένα πραγματικό «Know-how» που συνδυάζει δύο προσεγγίσεις ταυτόχρονα: αυτή που εφαρμόζουν οι περισσότεροι έμποροι και τη θεωρία κυμάτων.

6. Μπόλτον «Ολοκληρωμένα έργα στα κύματα Elliott»

Ένα από τα πρώτα έργα στα κύματα Elliott. Το βιβλίο γράφτηκε πολύ παλιά στη δεκαετία του '60 του 20ού αιώνα. Συγγραφέας A.G. Ο Μπόλτον είναι ένας άνθρωπος που εντυπωσιάζεται από τις προβλέψεις της αγοράς αυτής της μεθόδου. Ωστόσο, ο συγγραφέας δεν περιορίζεται σε μια συνοπτική αφήγηση, ο Μπόλτον είχε τη δική του κριτική σκέψη και άποψη για το θέμα. Κάποια σημεία έχουν απλοποιηθεί, κάποια έχουν προστεθεί. Η κύρια ιδέα της συγγραφής ενός σχολικού βιβλίου είναι να απαλλαγεί η θεωρία από την αβεβαιότητα, να γίνουν οι κανόνες πιο σαφείς και πιο προσιτοί για πρακτική χρήση. Η περιγραφόμενη θεωρία ανακαλύφθηκε από τον Elliott στα μέσα της δεκαετίας του '30.

7. G. Neely "Mastering Elliott Wave Analysis"

Ένα βιβλίο για την επιστημονική προσέγγιση των νόμων των κυμάτων Elliott. Η παρουσιαζόμενη μέθοδος είναι η πρώτη επιτυχημένη προσπάθεια αναπαράστασης της θεωρίας με αυστηρούς, συνεπείς αλγόριθμους. Όλες οι αποχρώσεις που συνθέτουν τη μέθοδο πρόβλεψης αναλύονται προσεκτικά. Δεν υπάρχει τίποτα περιττό στο βιβλίο, το έργο δημιουργήθηκε και τελειοποιήθηκε σε διάστημα 10 ετών - οι συγγραφείς ισχυρίζονται ότι κάθε πρόταση είναι σημαντική, δεν πρέπει να διαβάζετε ανάμεσα στις γραμμές του έργου. Το θέμα αποκαλύπτεται σε βάθος και λεπτομέρεια ο αναγνώστης θα εκτιμήσει την προσβασιμότητα της γλώσσας, την απλότητα της παρουσίασης και την ποιότητα της διδασκαλίας. Οι συγγραφείς κατάφεραν να βελτιώσουν σημαντικά τη διδασκαλία που δημιουργήθηκε πριν από σχεδόν 100 χρόνια, βρήκαν νέα, προηγουμένως άγνωστα μοντέλα, όλα αυτά αύξησαν τη σημασία και την αξία της μεθόδου.

8. Dmitry Vozny «Κώδικας Elliott: ανάλυση κυμάτων της αγοράς συναλλάγματος"

Ένα βιβλίο από έναν Ρώσο συγγραφέα για τα κύματα Elliott. Το υλικό είναι προσαρμοσμένο για την αγορά Forex ο ίδιος ο Vozny είναι κορυφαίος αναλυτής του μεσίτη Forex Alpari, ερευνητής και ταλαντούχος συγγραφέας. Ο συγγραφέας όχι μόνο επαναλαμβάνει μια θεωρία που δημιουργήθηκε κάποτε, αλλά είναι ο δημιουργός του δικού του μοντέλου κλάδου με μοναδική σήμανση και πολυάριθμες προσθήκες και διευκρινίσεις. Το έργο εγκρίθηκε από τον γκουρού των κυμάτων - Prektor, τον συγγραφέα ενός διάσημου εγχειριδίου για την ανάλυση κυμάτων, έναν αναγνωρισμένο ειδικό σε αυτόν τον τομέα, ο οποίος ήταν ο γκουρού της δεκαετίας στη δεκαετία του '80.

9. Vozny "A Short Course on the Elliott Wave Law"

Μπορείτε να ονομάσετε αυτό το φυλλάδιο το δεύτερο μέρος του βιβλίου του Vozny "The Elliott Code" σε αντίθεση με το πρώτο, αυτό το εγχειρίδιο 84 σελίδων παρέχει μια περίληψη της θεωρίας στο σύνολό της, η οποία θα είναι χρήσιμη στους εμπόρους που ασκούν αυτήν τη θεωρία απευθείας στις συναλλαγές. Ο σκοπός του βιβλίου δεν ήταν να σας μάθει κύματα Elliott, αλλά μόνο να ενισχύσει, να επαναλάβει και να γενικεύσει το υλικό. Φυσικά, δεν πρέπει να ξεκινήσετε τη μελέτη της θεωρίας από αυτό το βιβλίο. Είναι καλύτερα να το διαβάσετε όταν γνωρίζετε ήδη το υλικό, αλλά νιώθετε ότι έχουν απομείνει κενά ή απλά θέλετε να έχετε ένα «φύλλο εξαπάτησης» στο χέρι. Έχοντας μάθει τη θεωρία, μπορεί να είστε σε θέση να λάβετε πιο διορατικές αποφάσεις σχετικά με την πρόβλεψη της τιμής του επιλεγμένου μέσου, το όραμά σας θα γίνει ευρύτερο και πιο παγκόσμιο.

10. Balan "Elliott Wave Principle: Application to Forex Markets"

Ένα βιβλίο για τη θεωρία κυμάτων, ειδικά προσαρμοσμένο για την αγορά συναλλάγματος. Ο όγκος του υλικού είναι ασήμαντος: 109 σελίδες, ωστόσο, αυτό είναι μάλλον θετικό - είναι πάντα καλύτερο να έχετε μια σαφή περίληψη παρά ένα υδαρές βιβλίο. Η αγορά συναλλάγματος χρονολογείται από τη δεκαετία του '70, μετά τη ρήξη της συμφωνίας του Bretton Woods και τη μετάβαση στις ελεύθερες κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Σε αυτό το διάστημα έχουν αλλάξει πολλά. Το κραχ του 1987 έδειξε ότι το Forex είναι η πιο ρευστή και διαφανής αγορά. Ο συγγραφέας, κατά τη δημιουργία του βιβλίου, προσπάθησε να κάνει το προϊόν φιλικό και κατανοητό για τον αναγνώστη. Το σεμινάριο αποτελείται από 8 μέρη: εισαγωγή στη θεωρία, κύριες έννοιες, κύματα με αποκλίσεις από τον κανόνα, πρακτικές οδηγίες, σημεία δυσκολίας, σχέδιο συναλλαγών, πραγματικά παραδείγματα για πρακτική χρήση, σκέψεις για το μέλλον της θεωρίας.

11. Joseph "Απλοποιημένη ανάλυση κυμάτων Elliott"

Το βιβλίο είναι μικρό - μόνο 80 σελίδες. Ο συγγραφέας για το βιβλίο. Η πλειοψηφία, περίπου το 90 τοις εκατό των εμπόρων, αρνούνται να χρησιμοποιήσουν τα κύματα Elliott στις συναλλαγές, ισχυριζόμενοι ότι δεν λειτουργούν καθόλου. Στην αρχή σκέφτηκα το ίδιο, αλλά αφού εφάρμοσα απλές προσεγγίσεις στη μέθοδο και συναλλάσσομαι μαζί τους για δεκαεπτά χρόνια, συνειδητοποίησα ότι οι κερδοσκόποι χάνουν πολλά εγκαταλείποντας τα κύματα Elliott. Αυτή είναι η μόνη μέθοδος που καθορίζει τη δύναμη και το χρονοδιάγραμμα μιας τάσης. Ο κύριος λόγος για την εγκατάλειψη του συστήματος είναι η σύγχυση, οι περίπλοκοι, διφορούμενοι κανόνες. Μετά από πολλή επίπονη δουλειά, που πήρε πολύ χρόνο, κατέστη τελικά δυνατό να δημιουργηθεί μια απλή θεωρία στην οποία εφαρμόζονται μόνο ακριβείς, συνεπείς αρχές

12. Safonov «Πρακτική χρήση των κυμάτων Elliott στις συναλλαγές: διάγνωση, πρόβλεψη και λήψη αποφάσεων»

Το σεμινάριο αποτελείται από 3 μέρη. Το πρώτο είναι το εισαγωγικό μέρος. Θα μιλήσει για την ουσία της θεωρίας και τη θέση της στο εμπορικό περιβάλλον. Το δεύτερο μέρος θα σκιαγραφήσει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα της θεωρίας, θα εμβαθύνετε στη μεθοδολογία και την ψυχολογία της θεωρίας Elliott και θα αποκτήσετε την κατανόησή σας. Τα μειονεκτήματα έχουν τη θέση τους σε αυτό το κομμάτι, θα εντοπιστούν σε αυτήν την ενότητα. Το υλικό θα ωθήσει τον αναγνώστη στη δική του γνώμη για τη θεωρία. Το τελευταίο, 3ο μέρος προορίζεται για διαπραγματεύσεις.

Ακόμα περισσότερα βιβλία για δεκάδες χρηματιστηριακά θέματα:

Trader's library: περισσότερα από 150 βιβλία για δεκάδες χρηματιστηριακά θέματα

Πώς να συμπληρώσετε τη μάθηση από βιβλία;

Κάθεημέρα τις καθημερινές (από 6:30 έως 18:30 ) υπάρχουν δωρεάν διαδικτυακά μαθήματα - ανά εβδομάδαπερισσότερα από 50 (!)διάφορα μαθήματα - θεωρία και πρακτική συναλλαγών. Διεξάγονται από καθηγητές σε πραγματικό χρόνο, διδάσκονται πρακτικά μαθήματα πραγματικούς έμπειρους εμπόρους.

Δωρεάν / δεν απαιτείται εγγραφή. Υπάρχει μια συνομιλία. Προτείνω!

Κίνητρο για εκμάθηση συναλλαγών - προκύπτει από πραγματικούς εμπόρους

εκατομμυριούχοι (διαγράμματα κερδοφορίας, λεπτομερής συζήτηση της εργασίας):

Π Γιατί ορισμένοι μεσίτες forex έχουν % επιτυχημένων πελατών;

Φτάνει έως και 40%, ενώ για άλλους δεν φτάνει 5% ?

Στη δεκαετία του 1930, ο Ralph Nelson Elliott ανακάλυψε ότι οι χρηματιστηριακές τιμές ακολουθούσαν αναγνωρίσιμα πρότυπα. Τα μοτίβα που εντόπισε είναι επαναλαμβανόμενα σύμφωνα με τη μορφή,αλλά όχι απαραίτητα σε χρόνο ή πλάτος. Ο Elliott μέτρησε 13 παρόμοια μοτίβα, ή «κύματα», που εμφανίζονται ξανά και ξανά στα δεδομένα των τιμών της αγοράς. Ονόμασε, καθόρισε και εικονογράφησε αυτά τα μοτίβα. Στη συνέχεια περιέγραψε πώς, όταν συνδέονται, σχηματίζουν τα δικά τους μεγαλύτερα αντίστοιχα, τα οποία με τη σειρά τους σχηματίζουν τα ίδια μοτίβα σε ακόμη μεγαλύτερα μεγέθη και ούτω καθεξής, οδηγώντας σε μια δομημένη εξέλιξη. Ονόμασε αυτό το φαινόμενο την αρχή του κύματος.

Ενώ είναι το καλύτερο εργαλείο πρόβλεψης που υπάρχει, η αρχή του κύματος δεν είναι κατά κύριο λόγο ένα εργαλείο πρόβλεψης. Αυτή είναι κυρίως μια λεπτομερής περιγραφή της συμπεριφοράς των αγορών. Μια τέτοια περιγραφή παρέχει πληθώρα πληροφοριών σχετικά με τη θέση της αγοράς στο πλαίσιο της συμπεριφοράς και επομένως την πιθανή μελλοντική πορεία της. Η κύρια σημασία της αρχής του κύματος είναι ότι παρέχει το πλαίσιο για την ανάλυση της αγοράς. Αυτό το πλαίσιο καθοδηγεί τη σκέψη με έναν συγκεκριμένο τρόπο και καθιστά δυνατή την κατανόηση της συνολικής κατάστασης και την περιγραφή της προοπτικής. Μερικές φορές, η ακρίβεια της αρχής του κύματος στην ανίχνευση και ακόμη και στην πρόβλεψη αλλαγών στην κατεύθυνση είναι σχεδόν απίστευτη. Πολλοί τομείς μαζικής ανθρώπινης δραστηριότητας συνάδουν με την αρχή των κυμάτων, αλλά η εφαρμογή της στο χρηματιστήριο είναι πιο διάσημη και αποτελεσματική. Σε κάθε περίπτωση, το χρηματιστήριο εξαρτάται πολύ περισσότερο από τον ανθρώπινο παράγοντα από ό,τι φαίνεται στον περιστασιακό παρατηρητή ή ακόμα και σε αυτούς που προσπαθούν να χτίσουν τον πλούτο τους πάνω του. Το συνολικό επίπεδο των τιμών των μετοχών είναι ένα άμεσο και άμεσο κριτήριο για την αξιολόγηση της συνολικής ανθρώπινης παραγωγικότητας. Το γεγονός ότι η αξιολόγηση τέτοιων αλλαγών σύμφωνα με ορισμένα μοντέλα είναι ένα γεγονός γεμάτο βαθύ νόημα, που μπορεί να φέρει επανάσταση στις κοινωνικές επιστήμες. Ωστόσο, δεν έχει σχέση με την παρούσα συζήτησή μας.

Genius R.N. Elliott - στην εκπληκτική πειθαρχία της σκέψης με την οποία άρχισε να μελετά τα διαγράμματα του Dow Jones Industrial Average και των προκατόχων του. Ο Έλιοτ τα μελέτησε με τόση σχολαστικότητα και ακρίβεια που μπόρεσε να κατασκευάσει ένα σύστημα αρχών που αντανακλούσε όλα τα γεγονότα στην αγορά για τα οποία γνώριζε μέχρι τα μέσα της δεκαετίας του '40. Σε μια εποχή που ο Dow ήταν κοντά στο 100, ο Elliott προέβλεψε τη μεγάλη ανοδική αγορά των επόμενων δεκαετιών που θα ξεπερνούσε κάθε προσδοκία της εποχής. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές δεν πίστευαν ότι ήταν δυνατό για τον Dow να ανέβει πάνω από την κορυφή του 1929 Όπως θα δούμε, εξαιρετικά ακριβείς προβλέψεις της αγοράς συνόδευαν ολόκληρη την ιστορία της προσέγγισης του Elliott Wave.

Ο Elliott είχε θεωρίες στις οποίες βασίστηκε για να κατασκευάσει τα μοντέλα του, τις οποίες θα συζητήσουμε στο Κεφάλαιο 3. Προς το παρόν, αρκεί να σημειώσουμε ότι τα μοντέλα που περιγράφονται στα Κεφάλαια 1 και 2 έχουν αντέξει στη δοκιμασία του χρόνου.

Πολύ συχνά μπορεί κανείς να συναντήσει διαφορετικές ερμηνείες της κατάστασης των κυμάτων Elliott στην αγορά, ειδικά όταν οι ειδικοί δεν μπαίνουν στον κόπο να μελετήσουν σε βάθος τους δείκτες. Ωστόσο, οι περισσότερες αμφιβολίες μπορούν να διαλυθούν εξετάζοντας τα γραφήματα ταυτόχρονα σε αριθμητικές και ημιλογαριθμικές κλίμακες και ακολουθώντας προσεκτικά τους κανόνες και τις οδηγίες που περιγράφονται σε αυτό το βιβλίο. Καλώς ήρθατε στον κόσμο του Elliott!

Βασικές αρχές

Σύμφωνα με την αρχή του κύματος, κάθε απόφαση αγοράς που παράγονταιουσιαστικές πληροφορίες και ταυτόχρονα παράγεισημαντικές πληροφορίες. Κάθε συναλλαγή, ύπαρξη αποτέλεσμα,υφαίνεται στον ιστό της αγοράς και, γίνεται γνωστή στους επενδυτές, εντάσσεται στην αλυσίδα αιτιολογικόσυμπεριφορά άλλων ανθρώπων. Αυτός ο κύκλος ανατροφοδότησης καθοδηγείται από την κοινωνική φύση του ανθρώπου, λαμβάνοντας ορισμένες μορφές. Επειδή τέτοια σχήματα επαναλαμβάνονται, έχουν προγνωστική αξία. Μερικές φορές η αγορά φαίνεται να αντανακλά εξωτερικές συνθήκες και γεγονότα, αλλά υπάρχουν στιγμές που δεν έχει καμία σχέση με αυτό που οι περισσότεροι άνθρωποι θεωρούν αιτιώδεις σχέσεις. Η αγορά έχει τους δικούς της νόμους. Δεν καθοδηγείται από τη γραμμική σχέση αιτίου-αποτελέσματος που όλοι είναι συνηθισμένοι μέσα από την καθημερινή εμπειρία της ζωής. Οι ειδήσεις δεν οδηγούν τις τιμές. Και η αγορά δεν είναι η κυκλική ρυθμική μηχανή που κάποιοι νομίζουν ότι είναι. Η κίνησή του αντανακλά την επανάληψη των μορφών, η οποία δεν εξαρτάται από τα υποτιθέμενα αιτιακά γεγονότα, και επίσης δεν συνδέεται αυστηρά με καμία περιοδικότητα.

Η κίνηση της αγοράς έχει κυματοειδή χαρακτήρα. Τα κύματα είναι ένα μοτίβο κατευθυνόμενης κίνησης. Πιο συγκεκριμένα, ένα κύμα είναι ένα μοτίβο που προκύπτει φυσικά. θα προσπαθήσουμε να το δείξουμε σε αυτό το κεφάλαιο.

Μοντέλο πέντε κυμάτων

Οι κινήσεις των τιμών στις αγορές λαμβάνουν τη μορφή πέντε κυμάτων μιας συγκεκριμένης δομής. Τρία από αυτά, με την ένδειξη 1, 3 και 5, προκαλούν στην πραγματικότητα κατευθυντική κίνηση. Διανθίζονται με δύο αντίθετα κατευθυνόμενα κύματα, που σημειώνονται με το 2 και το 4 (Εικόνα 1-1).Αυτά τα δύο αντίθετα κατευθυνόμενα κύματα είναι προφανώς απαραίτητα για τη συνέχιση της γενικής κίνησης.

Ο Έλιοτ σημείωσε τρεις σταθερές ιδιότητες της μορφής των πέντε κυμάτων. Εδώ είναι: το κύμα 2 δεν διασχίζει ποτέ το σημείο εκκίνησης του κύματος 1. Το κύμα 3 δεν είναι ποτέ το συντομότερο από τα κύματα. Το κύμα 4 δεν εισέρχεται ποτέ στην περιοχή τιμών του κύματος 1. R.N. Ο Έλιοτ δεν δήλωσε ρητά ότι υπάρχει μόνο μία κύρια μορφή, το μοτίβο των πέντε κυμάτων, αλλά αυτό είναι σίγουρα αλήθεια. Σε κάθε δεδομένη στιγμή, η αγορά βρίσκεται σε κάποιο σημείο στο μοντέλο ανάπτυξης τάσης πέντε κυμάτων. Δεδομένου ότι το μοτίβο πέντε κυμάτων είναι η κύρια μορφή κίνησης της αγοράς, όλα τα άλλα μοτίβα αποτελούν μέρος της ακολουθίας των πέντε κυμάτων.

Τύπος κύματος

Η ανάπτυξη κυμάτων εμφανίζεται με δύο μορφές: οδηγική και διορθωτική. Τα κινητήρια κύματα έχουν δομή πέντε κυμάτων, τα διορθωτικά κύματα έχουν δομή τριών κυμάτων (με επιλογές). Η όψη οδήγησης αντιπροσωπεύεται από το μοτίβο πέντε κυμάτων που φαίνεται στο ρύζι. 1-1,και τα συνκατευθυντικά συστατικά του, για παράδειγμα τα κύματα 1, 3 και 5. Αυτή η δομή ονομάζεται «οδήγηση» επειδή η ενέργειά της θέτει σε κίνηση την αγορά. Ο διορθωτικός τύπος κυμάτων υπάρχει σε όλες τις διακοπές αντίθετης τάσης, συμπεριλαμβανομένων των κυμάτων 2 και 4, που φαίνεται στο ρύζι. 1–1.Η δομή τους ονομάζεται "διορθωτική" επειδή προκύπτουν ως απόκριση στο προηγούμενο κύμα οδήγησης, κάνοντας μόνο μερική επιστροφή ή "διορθώνοντας" την πρόοδο που σημειώθηκε. Έτσι, αυτοί οι δύο τύποι κυμάτων είναι θεμελιωδώς διαφορετικοί, τόσο σε ρόλο όσο και σε δομή, τα οποία θα εξετάσουμε λεπτομερέστερα. 1–2 τελειώνει, ακολουθούμενο από παρόμοιο κύκλο και μετά άλλη κίνηση πέντε κυμάτων. Αυτή η εξέλιξη έχει ως αποτέλεσμα ένα μοτίβο πέντε κυμάτων μεγαλύτερη σε κλίμακα από τα κύματα από τα οποία αποτελείται. Το αποτέλεσμα φαίνεται στο ρύζι. 1-3,όπου η κορυφή υποδεικνύεται με το σύμβολο (5). Αυτό το μοτίβο πέντε κυμάτων υψηλότερου βαθμού στη συνέχεια διορθώνεται από ένα σχέδιο τριών κυμάτων του ίδιου βαθμού. Αυτό ολοκληρώνει τον επόμενο μεγαλύτερο πλήρη κύκλο, που φαίνεται στο ρύζι. 1–3.

«The Elliott Wave Principle» των R. Prechter και A. Frost – Κλασική Wall Street, μετάφραση 20ης έκδοσης. Σε μεγάλο βαθμό χάρη στο βιβλίο των Prechter και Frost, οι περισσότεροι σύγχρονοι επαγγελματίες επενδυτές, έμποροι και αναλυτές είναι εξοικειωμένοι με τη θεωρία του Elliott και τη χρησιμοποιούν στην πράξη. Ενώ μελετούσε τις χρηματοπιστωτικές αγορές, ο Ralph Nelson Elliott ανακάλυψε ότι οι τιμές κινούνται με αναγνωρίσιμα μοτίβα. Ονόμασε, καθόρισε και εικονογράφησε αυτά τα μοτίβα. Η αρχή του κύματος δεν είναι μόνο μία από τις καλύτερες μεθόδους πρόβλεψης, είναι κυρίως μια λεπτομερής περιγραφή της συμπεριφοράς της αγοράς. Μια τέτοια περιγραφή παρέχει πληθώρα πληροφοριών σχετικά με τη θέση της αγοράς στο πλαίσιο της συμπεριφοράς και έτσι υποδεικνύει την πιθανή μελλοντική πορεία της. Το βιβλίο προορίζεται για επενδυτές, εμπόρους, αναλυτές και χρηματοδότες.

* * *

Το δεδομένο εισαγωγικό απόσπασμα του βιβλίου The Elliott Wave Principle: The Key to Understanding the Market (Robert Prechter, 2012)παρέχεται από τον συνεργάτη μας για το βιβλίο - τα λίτρα της εταιρείας.

Μέρος 1. Θεωρία Elliott

Κεφάλαιο 1. Γενική έννοια

Ο Χάμιλτον Μπόλτον ξεκίνησε το εισαγωγικό άρθρο στην Αρχή του κύματος Elliott - Μια κριτική αξιολόγηση με την ακόλουθη δήλωση:

«Κοιτάζοντας πίσω τα πολλά εντελώς απρόβλεπτα γεγονότα που συνέβησαν τον εικοστό αιώνα που επηρέασαν το χρηματιστήριο, όπως η ύφεση, ο παγκόσμιος πόλεμος, η μεταπολεμική αναβίωση και η άνθηση, εκπλήσσομαι κάθε φορά με το πόσο στενά ταίριαζε η Αρχή του κύματος Elliott τα πραγματικά γεγονότα της οικονομίας. Έχοντας δοκιμαστεί σε μια σημαντική περίοδο της σύγχρονης ιστορίας, η αρχή του Elliott έχει αποδείξει την αξία της στις πρακτικές συναλλαγές».

Βασικές αρχές

Μοντέλο πέντε κυμάτων

Τύπος κύματος

Πλήρης κύκλος

Ένας πλήρης κύκλος αποτελείται από οκτώ κύματα και, επιπλέον, αποτελείται από δύο διαφορετικές φάσεις: μια φάση οδήγησης πέντε κυμάτων (ονομάζεται επίσης «πέντε» ή «πεντακύματα»), τα εσωτερικά κύματα της οποίας υποδεικνύονται με αριθμούς, και μια διορθωτική φάση τριών κυμάτων (ονομάζεται επίσης "τρία" ή "τριών κυμάτων"), τα εσωτερικά κύματα της οποίας χαρακτηρίζονται με γράμματα. Όπως το κύμα 2 διορθώνει το κύμα 1 κατά ρύζι. 1-1,η ακολουθία A, B, C προσαρμόζει την ακολουθία 1, 2, 3, 4, 5 σε ρύζι. 1–2.

Σύνθετος σχεδιασμός

Όταν εμφανίζεται ο αρχικός κύκλος οκτώ κυμάτων ρύζι. 1-2,τελειώνει, ακολουθείται από έναν παρόμοιο κύκλο και μετά από αυτό μια άλλη κίνηση πέντε κυμάτων. Αυτή η εξέλιξη έχει ως αποτέλεσμα ένα μοτίβο πέντε κυμάτων μεγαλύτερη σε κλίμακα από τα κύματα από τα οποία αποτελείται. Το αποτέλεσμα φαίνεται στο ρύζι. 1-3,όπου η κορυφή υποδεικνύεται με το σύμβολο (5). Αυτό το μοτίβο πέντε κυμάτων υψηλότερου βαθμού στη συνέχεια διορθώνεται από ένα σχέδιο τριών κυμάτων του ίδιου βαθμού. Αυτό ολοκληρώνει τον επόμενο μεγαλύτερο πλήρη κύκλο, που φαίνεται στο ρύζι. 1–3.

Όπως φαίνεται στο ρύζι. 1-3,κάθε συνκατευθυντικό στοιχείο του κινητήριου κύματος (δηλαδή, τα εσωτερικά του κύματα 1, 3 και 5) είναι ένα μικρότερο αντίγραφο αυτού του κινητήριου κύματος. Επιπλέον, κάθε στοιχείο πλήρους κύκλου (δηλαδή κύματα 1 + 2 ή 3 + 4) ενός ολοκληρωμένου κύκλου είναι ένα μικρότερο αντίγραφο αυτού του κύκλου.

Το πιο σημαντικό σημείο που πρέπει να κατανοήσετε είναι: ρύζι. 1–3όχι μόνο δείχνει μια μεγαλύτερη έκδοση ρύζι. 1-2,δείχνει τον εαυτό του ρύζι. 1-2,αλλά πιο αναλυτικά. Επί ρύζι. 1–2καθένα από τα υποκύματα 1, 3 και 5 είναι ένα κύμα οδήγησης, το οποίο, με τη σειρά του, αποτελείται από ένα κύμα "πέντε" και καθένα από τα υποκύματα 2 και 4 αποδεικνύεται ότι είναι ένα διορθωτικό κύμα και αποτελείται από ένα "τρία". Τα κύματα και στο Σχήμα 1-3, αν εξεταστούν «υπό μικροσκόπιο», θα έπαιρναν το ίδιο σχήμα με τα κύματα και. Το σχήμα είναι σταθερό ανεξάρτητα από την κλίμακα. Μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε ρύζι. 1-3,για να απεικονίσουμε δύο κύματα, οκτώ κύματα ή τριάντα τέσσερα κύματα, ανάλογα με την κλίμακα που περιγράφουμε.

Η ουσία του σχεδίου

Σημειώστε ότι στο πλαίσιο του μοντέλου διόρθωσης που φαίνεται στο ρύζι. 1–3σαν κύμα, καθένα από τα καθοδικά κύματα (Α) και (Γ) αποτελείται με τη σειρά του από πέντε κύματα: 1, 2, 3, 4 και 5. Ομοίως, το ανοδικό κύμα (Β) αποτελείται από τρία κύματα: Α, Β και Γ. Αυτή η κατασκευή αποκαλύπτει ένα πολύ σημαντικό γεγονός: τα κύματα οδήγησης δεν κατευθύνονται πάντα προς τα πάνω και τα διορθωτικά κύματα δεν κατευθύνονται πάντα προς τα κάτω. Ο τύπος του κύματος δεν καθορίζεται από την απόλυτη κατεύθυνσή του, αλλά κυρίως από το συγγενήςκατεύθυνση. Με εξαίρεση τέσσερις ειδικές περιπτώσεις που θα συζητηθούν αργότερα σε αυτό το κεφάλαιο, τα κύματα θεωρούνται ότι είναι κινητήριου τύπου (πέντε) όταν κατευθύνονται προς την ίδια κατεύθυνση με το κύμα του υψηλότερου βαθμού του οποίου αποτελούν συστατικά, και του διορθωτικού τύπου (τρία ή παραλλαγή του) - όταν κατευθύνεται αντίθετα από αυτό. Τα κύματα (Α) και (Γ) κινούνται, κατευθυνόμενα με τον ίδιο τρόπο όπως το κύμα. Το κύμα (Β) αποδεικνύεται διορθωτικό, αφού διορθώνει το κύμα (Α) και κατευθύνεται αντίθετα από το κύμα. Συνοπτικά, η θεμελιώδης τάση της κυματικής αρχής είναι αυτή μια κίνηση τιμών προς την ίδια κατεύθυνση με μια μεγαλύτερη τάση αναπτύσσεται σε πέντε κύματα, ενώ μια αντίδραση ενάντια σε μια μεγαλύτερη τάση αναπτύσσεται σε τρία κύματα, και αυτό ισχύει για τάσεις οποιουδήποτε βαθμού.

Η σχέση μεταξύ σχήματος, βαθμού και σχετικής κατεύθυνσης φαίνεται στο ρύζι. 1–4.Αυτή η εικόνα αντικατοπτρίζει μια γενική αρχή: σε οποιονδήποτε κύκλο αγοράς, τα κύματα θα υποδιαιρούνται όπως φαίνεται στον πίνακα.

κανενα απο τα δυο ρύζι. 1-2,κανενα απο τα δυο ρύζι. 1–3ή ρύζι. 1–4δεν συνεπάγονται οριστικότητα. Όπως και πριν, αυτός ο μεγαλύτερος κύκλος γίνεται αυτόματα δύο μέρη του επόμενου υψηλότερου βαθμού κύματος. Όσο συνεχίζεται η κίνηση προς τα εμπρός, συνεχίζεται η διαδικασία δημιουργίας κυμάτων υψηλότερων βαθμών. Η αντίστροφη διαδικασία της υποδιαίρεσης σε μικρότερους βαθμούς προφανώς προχωρά με τον ίδιο ακριβώς τρόπο. Εξάλλου, όσο μπορούμε να προσδιορίσουμε, όλα τα κύματα είναι ταυτόχρονα περιλαμβάνεταιως μέρος άλλων και συντάχθηκεαπό άλλα κύματα.

Γιατί 5-3;

Ο ίδιος ο Elliott δεν σκέφτηκε ποτέ γιατί η βασική μορφή των αγορών αποδεικνύεται ότι είναι πέντε κύματα σε εξέλιξη και τρία κύματα σε παλινδρόμηση. Σημείωσε απλώς: ό,τι συμβαίνει συμβαίνει. Η μορφή της ουσίας πρέπει να αποτελείται από πέντε και τρία κύματα; Σκεφτείτε το και θα συνειδητοποιήσετε ότι αυτή είναι η ελάχιστη και επομένως η πιο αποτελεσματική απαίτηση για την επίτευξη τόσο ταλάντωσης όσο και πρόοδοςσε γραμμική κίνηση. Ο μοναδικόςτο κύμα δεν επιτρέπει ταλάντωση. Η μικρότερη διαίρεση που δημιουργεί ταλαντώσεις είναι η διαίρεση σε τρία κύματα. Τρία κύματα οι κατευθύνσεις των οποίων εναλλάσσονται,δεν παρέχουν κίνηση προς τα εμπρός(εάν δεν ορίσετε πρόσθετους όρους που να περιορίζουν το μέγεθός τους. Για να σημειωθεί πρόοδος σε μια συγκεκριμένη κατεύθυνση, παρά τις περιόδους διόρθωσης, η κίνηση προς την κατεύθυνση της κύριας τάσης πρέπει να αποτελείται από τουλάχιστον πέντε κύματα. Σε αυτήν την περίπτωση, οι διακυμάνσεις ενδέχεται να επιμένουν το υπόβαθρο της κατευθυντικής κίνησης των τιμών Αν και τα κύματα θα μπορούσαν να είναι περισσότερα, η πιο αποτελεσματική μορφή διακοπτόμενης κίνησης προς τα εμπρός είναι 5-3 και η φύση τείνει να ακολουθεί την πιο αποτελεσματική διαδρομή.

Βαθμός κύματος: προσδιορισμός και ταξινόμηση

Όλα τα κύματα μπορούν να ταξινομηθούν με βάση τα σχετικά μεγέθη ή τις μοίρες τους. Ο βαθμός ενός κύματος καθορίζεται από το μέγεθος και τη θέση του σε σχέση με τα κύματα, τα συστατικά του (τα συστατικά του), δίπλα του και που το περικλείουν. Ο Έλιοτ έδωσε ονόματα στα κύματα των εννέα μοιρών, από το μικρότερο, ορατό μόνο στον ωριαίο χάρτη, μέχρι το μεγαλύτερο κύμα, την ύπαρξη του οποίου μπορούσε να υποθέσει με βάση τα δεδομένα που υπήρχαν τότε. Επέλεξε την ακόλουθη ορολογία για αυτές τις δυνάμεις, από τη μεγαλύτερη προς τη μικρότερη: μεγάλος υπερκύκλος, υπερκύκλος, κύκλος, πρωτεύων, ενδιάμεσος, δευτερεύων, λεπτό, λεπτό και δευτερεύον. Οι κύκλοι αποτελούνται από πρωτεύοντα κύματα, τα οποία, με τη σειρά τους, χωρίζονται σε ενδιάμεσα και στη συνέχεια σε κύματα των μικρότερων βαθμών. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί και άλλη ορολογία, αν και αυτή είναι αυτή που έχουμε συνηθίσει, και σήμερα οι περισσότεροι επαγγελματίες αισθάνονται αρκετά άνετα χρησιμοποιώντας την ταξινόμηση του Elliott.

Προκειμένου να επισημανθούν τα κύματα σε ένα γράφημα, απαιτείται ένα συγκεκριμένο σχήμα για τη διάκριση των βαθμών των κυμάτων στην εξέλιξη της αγοράς. Όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα, έχουμε τυποποιήσει τη σειρά των χαρακτηρισμών των κυμάτων, που περιλαμβάνουν αριθμούς και γράμματα και υπάρχουν αρκετά σημεία που έλειπαν μέχρι τώρα. Η πρόοδος είναι άπειρη και προς τις δύο κατευθύνσεις. Βασίζεται στην εύκολη στην απομνημόνευση επανάληψη. Τα κινούμενα κύματα υποδεικνύονται με εναλλασσόμενα σετ ρωμαϊκών και αραβικών αριθμών. Τα κύματα μεγάλων βαθμών σημειώνονται με τρία σετ ρωμαϊκών αριθμών, τα οποία, καθώς μειώνεται η κλίμακα των κυμάτων, ακολουθούνται από τρία σετ αραβικών αριθμών, τα οποία με τη σειρά τους αντικαθίστανται από ένα άλλο σύνολο ρωμαϊκών αριθμών κ.λπ. Η σημείωση των διορθωτικών Τα κύματα εναλλάσσονται ομοίως μεταξύ τριών κεφαλαίων και τριών πεζών. Οι πεζοί λατινικοί αριθμοί χρησιμοποιούνται για βαθμούς κάτω από το δευτερεύον και οι κεφαλαίοι λατινικοί αριθμοί για τους υψηλότερους βαθμούς, επομένως μια γρήγορη ματιά στο γράφημα αποκαλύπτει μια συγκεκριμένη προοπτική για το χρονοδιάγραμμά του. (Μερικά από τα σχέδια του βιβλίου αποκλίνουν από αυτό το πρότυπο επειδή δημιουργήθηκαν πριν από την έγκρισή του.)

Για έναν επιστήμονα, οι πιο επιθυμητοί χαρακτηρισμοί είναι συνήθως αυτοί του τύπου 11, 12, 13, 14, 15, κ.λπ., όπου οι δείκτες δείχνουν τον βαθμό του κύματος. Ωστόσο, είναι αρκετά δύσκολο να διαβαστεί ένας μεγάλος αριθμός τέτοιων συμβόλων σε ένα γράφημα. Το παραπάνω πρότυπο παρέχει γρήγορο οπτικό προσανατολισμό.

Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι αυτά τα ονόματα και οι ονομασίες χρησιμοποιούνται με ειδικό τρόπο για τους βαθμούς κυμάτων που ορίζονται. Χρησιμοποιώντας αυτήν την ταξινόμηση, ο αναλυτής μπορεί να προσδιορίσει με ακρίβεια τη θέση ενός κύματος στη συνολική προς τα εμπρός κίνηση του χρηματιστηρίου, όπως το γεωγραφικό πλάτος και το γεωγραφικό μήκος χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό της γεωγραφικής θέσης. Η φράση «Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones είναι στο λεπτό κύμα του δευτερεύοντος κύματος 1 του ενδιάμεσου κύματος (3) του πρωτεύοντος κύματος του κυκλικού κύματος Ι του υπερκυκλικού κύματος (V) του τρέχοντος μεγάλου υπερκύκλου» ορίζει ένα συγκεκριμένο ένα σημείο στην ιστορική πορεία της αγοράς προς τα εμπρός.

Όλα τα κύματα έχουν έναν ορισμένο βαθμό. Ωστόσο, μπορεί να είναι αδύνατο να προσδιοριστεί με ακρίβεια η έκταση του τρέχοντος κύματος, ιδιαίτερα τα υποκύματα που σχηματίζουν την αρχή ενός νέου κύματος. Οι βαθμοί καθορίζονται όχι με βάση την τιμή ή το χρονικό μέγεθος του κύματος, αλλά το σχήμα του, το οποίο είναι συνάρτηση της τιμής και του χρόνου. Ευτυχώς, ο ακριβής προσδιορισμός του πτυχίου συνήθως δεν είναι σημαντικός για την επιτυχή πρόβλεψη, αφού αποδεικνύεται πολύ πιο σημαντικός συγγενήςβαθμός. Το να γνωρίζετε ότι αναμένεται μια μεγάλη κίνηση τιμών είναι πολύ πιο σημαντικό από το να της δώσετε ένα ακριβές όνομα. Οι επόμενες εξελίξεις συνήθως βοηθούν στον ακριβή προσδιορισμό της έκτασης του κύματος.

Συναρτήσεις κυμάτων

Κάθε κύμα εκτελεί μία από τις δύο λειτουργίες: είναι είτε δράση,ή αντιπολίτευση.Το κύμα μπορεί είτε να συνεχίσει την κίνηση του κύματος σε μεγαλύτερο βαθμό είτε να το διακόψει. Η κυματική συνάρτηση καθορίζεται από αυτήν σχετική κατεύθυνση. Ενεργός,ή μοντέρνο,το κύμα κατευθύνεται Επίσης,καθώς και ένα κύμα μεγαλύτερου (κατά ένα) βαθμού του οποίου αποτελεί μέρος. Αντίθετος,ή αντίθετη τάση,κύμα είναι κάθε κύμα που κατευθύνεται αντίθετα από ένα κύμα μεγαλύτερου (κατά μονάδα) βαθμού του οποίου αποτελεί συστατικό. Τα ενεργά κύματα χαρακτηρίζονται με περιττούς αριθμούς και γράμματα (για παράδειγμα, 1, 3, 5, a, c έως ρύζι. 1–2).Τα αντίθετα κύματα χαρακτηρίζονται με ζυγούς αριθμούς και γράμματα (για παράδειγμα, 2, 4, b στο ρύζι. 1–2).

Όλα τα αντίθετα κύματα αναπτύσσονται σωστά. Εάν όλα τα ενεργά κύματα αναπτύχθηκαν ως κινητήρια κύματα, τότε δεν θα υπήρχε ανάγκη για διαφορετικούς όρους. Πράγματι, τα περισσότερα ενεργά κύματα χωρίζονται σε πέντε υποκύματα. Ωστόσο, όπως θα φανεί στις επόμενες ενότητες, ορισμένα ενεργά κύματα αναπτύσσονται σύμφωνα με ένα διορθωτικό σχήμα, δηλ. χωρίζονται σε τρίακύματα ή παραλλαγές τους. Απαιτείται λεπτομερής γνώση του σχεδιασμού του μοντέλου προκειμένου να κατανοηθεί η διαφορά μεταξύ της λειτουργίας ΕνέργειεςΚαι κινούμενη όψη,που δεν αντανακλάται σε ρύζι. 1–1-1-4.Μια διεξοδική κατανόηση των μορφών που συζητούνται αργότερα σε αυτό το κεφάλαιο θα καταστήσει σαφές γιατί εισαγάγαμε αυτούς τους όρους στο λεξιλόγιο κυμάτων Elliott.

Παραλλαγές στο κύριο θέμα

Η αρχή του κύματος θα ήταν εύκολα εφαρμόσιμη εάν η ουσία του σχεδίου που προτείνεται παραπάνω ήταν μια πλήρης περιγραφή της συμπεριφοράς της αγοράς. Η πραγματικότητα, ευτυχώς ή δυστυχώς, δεν είναι τόσο απλή. Αν και μια ιδέα όπως η κυκλικότητα στις αγορές ή στην ανθρώπινη ζωή συνεπάγεται ακριβή επαναληψιμότητα, η έννοια του κύματος επιτρέπει τεράστια μεταβλητότητα, η οποία έχει πολλά τεκμηριωμένα στοιχεία. Αργότερα σε αυτό το κεφάλαιο, θα περιγραφεί λεπτομερώς η πραγματική συμπεριφορά των αγορών. Αυτό προσπάθησε να περιγράψει ο Έλιοτ και το πέτυχε.

Υπάρχουν πολλές συγκεκριμένες παραλλαγές στο βασικό θέμα και ο Elliott τις έχει περιγράψει και επεξηγήσει σχολαστικά. Επιπλέον, σημείωσε το σημαντικό γεγονός ότι κάθε μοντέλο έχει ορισμένα τις απαραίτητες προϋποθέσειςΚαι τάσεις.Χάρη σε αυτές τις παρατηρήσεις, μπόρεσε να διατυπώσει πολλούς κανόνες και κανονισμούς που βοηθούν στον σωστό εντοπισμό του κύματος. Μια βαθιά διείσδυση σε τέτοιες λεπτομέρειες είναι απαραίτητη για να κατανοήσουμε τι μπορεί να συμβεί στην αγορά και τι δεν μπορεί να συμβεί, κάτι που δεν είναι λιγότερο σημαντικό.

Τα κεφάλαια 2 και 4 θα παρέχουν πολλές οδηγίες για το πώς να ερμηνεύσετε σωστά το κύμα. Εάν έχετε Οχιεπιθυμείτε να γίνετε αναλυτής αγοράς ή αν φοβάστε να κολλήσετε σε τεχνικές λεπτομέρειες, περάστε την επόμενη παράγραφο και μετά προχωρήστε στο Κεφάλαιο 3. Μια γρήγορη ανάγνωση της πολύ συνοπτικής περίληψης παρακάτω θα διασφαλίσει ότι θα αναγνωρίσετε τουλάχιστον τις έννοιες και οι όροι που θα καλύψουμε στη συνέχεια αναφέρονται ως απαραίτητες πτυχές της αρχής του κύματος.

Σύνοψη πρόσθετων τεχνικών πτυχών

Πρόσθετες τεχνικές πτυχές σχετικά με τα κύματα θα συζητηθούν λεπτομερώς μέχρι το τέλος του κεφαλαίου 2. Αναφέρονται εδώ όσο το δυνατόν συνοπτικά: Τα περισσότερα κύματα οδήγησης έχουν τη μορφή ώθησης, δηλαδή συμπεριφέρονται σύμφωνα με ένα μοτίβο πέντε κυμάτων παρόμοιο με αυτό που φαίνεται στο ρύζι. 1–1Με 1–4, και στο οποίο το υποκύμα 4 δεν περιλαμβάνεται στην περιοχή του υποκύματος 1 και το υποκύμα 3 δεν είναι το συντομότερο. Η γραφική παράσταση μιας ώθησης πέντε κυμάτων συνήθως περιορίζεται από παράλληλες γραμμές. Ένα από τα κινητήρια κύματα στον παλμό, δηλαδή 1, 3 ή 5, συνήθως εκτείνεται, δηλαδή πολύ περισσότερο από τα άλλα δύο. Υπάρχουν δύο σπάνιες παραλλαγές των κυμάτων κίνησης που ονομάζονται διαγώνια τρίγωνα, τα οποία είναι σχήματα σφηνοειδούς. Τα διαγώνια τρίγωνα εμφανίζονται στην αρχή μιας ακολουθίας πέντε κυμάτων μόνο σε μία περίπτωση (κύμα 1 ή Α) και σε όλες τις άλλες περιπτώσεις μόνο στο τέλος (κύμα 5 ή C) ενός μεγαλύτερου κύματος. Τα διορθωτικά κύματα έχουν σημαντικά περισσότερες παραλλαγές. Τα κυριότερα ονομάζονται ζιγκ-ζαγκ (εμφανίζονται ρύζι. 1–2, 1–3 και 1–4),οριζόντιες διορθώσεις και τρίγωνα (οι ονομασίες των οποίων περιλαμβάνουν τα γράμματα Δ και Ε). Αυτά τα τρία απλά μοτίβα διόρθωσης μπορούν να ταξινομηθούν για να σχηματίσουν πιο σύνθετες διορθώσεις (τα συστατικά των οποίων ονομάζονται W, X, Y και Z). Στις παρορμήσεις, τα κύματα 2 και 4 εναλλάσσονται σχεδόν πάντα σε σχήμα, με τη μία διόρθωση να ανήκει συνήθως στην οικογένεια των ζιγκ-ζαγκ και η δεύτερη όχι. Οι διορθώσεις συνήθως τελειώνουν μέσα στο κύμα 4 της προηγούμενης ώθησης του ίδιου βαθμού. Κάθε κύμα αντικατοπτρίζει χαρακτηριστική συμπεριφορά συναλλαγών και «προσωπικότητα» όσον αφορά τον συνοδευτικό ρυθμό μεταβολών των τιμών και το συναίσθημα των επενδυτών.

Πολλοί αναγνώστες μπορούν τώρα να μεταβούν κατευθείαν στο Κεφάλαιο 3. Για όσους θέλουν να μπουν στις λεπτομέρειες, παρέχεται μια λεπτομερής περιγραφή των χαρακτηριστικών των κυματομορφών.

Αναλυτικές λεπτομέρειες

Κινούμενα κύματα

Τα κινητήρια κύματα χωρίζονται σε πέντε υποκύματα. Η κατεύθυνσή τους συμπίπτει πάντα με την κατεύθυνση της τάσης υψηλότερου βαθμού (κατά ένα). Είναι γενικά εύκολο να αναγνωριστούν και να ερμηνευτούν.

Μέσα σε ένα κύμα οδήγησης, το κύμα 2 επιστρέφει πάντα λιγότερο από το 100% του κύματος 1 και το κύμα 4 επιστρέφει πάντα λιγότερο από το 100% του κύματος 3. Επιπλέον, το κύμα 3 δεν εισέρχεται ποτέ στο εύρος τιμών του κύματος 1. Ο στόχος ενός κύματος οδήγησης είναι να επιτευχθεί πρόοδος, και αυτοί οι κανόνες για τη διαμόρφωσή του εξασφαλίζουν μια τέτοια κίνηση.

Επιπλέον, ο Elliott ανακάλυψε ότι το κύμα 3 είναι συχνά το μεγαλύτερο (σε σχέση με το μέγεθος της τιμής του) και ποτέ το μικρότερο από τα τρία ενεργά κύματα (1, 3 και 5) του κινητήριου κύματος. Αυτός ο κανόνας ισχύει πάντα κατά τη σύγκριση ποσοστιαίων μεταβολών τιμών εντός των κυμάτων οδήγησης 1, 2 και 3. Αλλά ακόμα και όταν συγκρίνετε τα απόλυτα μεγέθη τιμών τριών κυμάτων οδήγησης, αυτός ο κανόνας αποδεικνύεται ότι ισχύει τις περισσότερες φορές. Υπάρχουν δύο τύποι κυμάτων οδήγησης: οι παλμοί και τα διαγώνια τρίγωνα.

Τέλος εισαγωγικού τμήματος.

Το βιβλίο «The Elliott Wave Principle» των Prechter και Frost είναι ένα μοναδικό έργο δύο ταλαντούχων συγγραφέων. Αυτό το εγχειρίδιο εισήγαγε τη θεωρία του Elliott και δίδαξε πολλούς εμπόρους, αναλυτές, καθώς και έμπειρους και αρχάριους επενδυτές να τη χρησιμοποιούν στην πράξη.

«Αρχή κυμάτων Elliott. Το κλειδί για την κατανόηση της αγοράς, Robert Prechter, Alfred Frost

Ραλφ Νέλσον Έλιοτ- διάσημος Αμερικανός χρηματοδότης. Μελετώντας τα διαγράμματα διαφόρων χρηματιστηριακών δεικτών, ανακάλυψε ότι οι τιμές των τιμών στην αγορά αλλάζουν σύμφωνα με ορισμένα πρότυπα που μπορούν να αναγνωριστούν και να αναγνωριστούν. Ονόμασε αυτά τα μοντέλα και τα εικονογραφούσε. Σύμφωνα με τη θεωρία, με βάση επαρκείς πληροφορίες για τη θέση της αγοράς, είναι δυνατό να προβλεφθεί η μελλοντική πορεία της. Το πώς θα συμπεριφερθεί η τιμή μπορεί να βρεθεί και να τονιστεί στο γράφημα με τη μορφή κυμάτων. και πλέον παραμένουν ένας από τους καλύτερους στον τομέα των οικονομικών προβλέψεων.

Η ανακάλυψη του Elliott χρησίμευσε στη δημιουργία ενός συστήματος ανάλυσης αγοράς, το οποίο συζητείται στο εγχειρίδιο «Elliott Wave Principle. Το κλειδί για την κατανόηση της αγοράς». Η δημοσίευση χωρίζεται σε πολλά κύρια μέρη. Τα πρώτα κεφάλαια είναι αφιερωμένα στη θεωρία της κυματικής ανάλυσης, εξετάζουν τις συνθήκες για την ανάπτυξη του θρυλικού συστήματος από την προοπτική της ιστορίας. Στη συνέχεια, οι συγγραφείς καλούν τον αναγνώστη να εξοικειωθεί με τον κατάλογο των βασικών μοντέλων κυμάτων και επίσης να δώσει συμβουλές για τη χρήση τους στην πράξη. Το βιβλίο παρέχει παραδείγματα σχεδίων συναλλαγών και υπογραμμίζει τις προσωπικές απόψεις των συγγραφέων σχετικά με τη θεωρία του χάους και των φράκταλ.

Το Elliott Wave Principle είναι ένα μοναδικό βιβλίο στο είδος του. Πολλά άλλα εγχειρίδια που καλύπτουν τη θεωρία κυμάτων επικεντρώνονται στην ανάλυση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και τίτλων, ενώ το πνευματικό τέκνο των Prechter και Frost επικεντρώνεται στην αγορά συναλλάγματος. Το εγχειρίδιο εκδόθηκε το 1978, αλλά οι αρχές που αναφέρονται σε αυτό παραμένουν επίκαιρες σήμερα. Όπως η ίδια η κυματική θεωρία, το εγχειρίδιο έχει αντέξει στη δοκιμασία του χρόνου και έχει γίνει ένα πραγματικό κλασικό της Wall Street. Οι ίδιοι οι συγγραφείς περιγράφουν το βιβλίο ως εξής: «Θα δείτε τι μιλάει ο Elliott τόσο ξεκάθαρα σαν να το είχατε ανακαλύψει μόνοι σας και το χρηματιστήριο θα εμφανιστεί μπροστά σας με νέο πρίσμα».

Κατεβάστε το Elliott Wave Principle

Αγοράστε και κατεβάστε το βιβλίο «The Elliott Wave Principle. Το κλειδί για την κατανόηση της αγοράς» σε μορφές fb2, epub, pdf, mobi και fb3 είναι διαθέσιμο στον ιστότοπο Liters. Ο πόρος παρέχει πρόσβαση σε ένα δωρεάν απόσπασμα από το βιβλίο.
Αγοράζοντας μια premium συνδρομή στον ιστότοπο mybook.ru, μπορείτε να διαβάσετε το βιβλίο "The Elliott Wave Principle" στο διαδίκτυο.
Ένα εισαγωγικό απόσπασμα του βιβλίου "The Elliott Wave Principle" των Prechter και Frost μπορείτε να το κατεβάσετε δωρεάν στον ιστότοπο avidreaders.ru. Το εγχειρίδιο είναι διαθέσιμο σε μορφές fb2, rtf, epub, pdf, txt.
Διαβάστε διαδικτυακά το βιβλίο «The Elliott Wave Principle. Το κλειδί για την κατανόηση της αγοράς» των Robert Prechter και Alfred Frost βρίσκεται στον ιστότοπο της ηλεκτρονικής βιβλιοθήκης Lib.in.ru.
Μπορείτε να αγοράσετε το εγχειρίδιο "Elliott Wave Principle" σε χαρτί από τον ιστότοπο του καταστήματος. Εδώ μπορείτε να κάνετε κράτηση για την αγορά σας και να κανονίσετε την παράδοση σε οποιαδήποτε περιοχή της Ρωσίας.
Μπορείτε επίσης να αγοράσετε το βιβλίο σε σκληρό εξώφυλλο στον ιστότοπο Ozon.ru.

Σχετικά με τους συγγραφείς

(Robert R. Prechter) είναι διάσημος Αμερικανός έμπορος, χρηματιστηριακός αναλυτής και συγγραφέας. Το 1971 αποφοίτησε από το Πανεπιστήμιο Yale με πτυχίο στην Ψυχολογία. Έπαιζε ντραμς σε ένα ροκ συγκρότημα για τέσσερα χρόνια, αλλά στη συνέχεια επέλεξε έναν εντελώς διαφορετικό δρόμο - άρχισε να εργάζεται ως τεχνικός στο Merrill Lynch στη Νέα Υόρκη. Κατά την εκτέλεση των καθηκόντων του, ο Ρόμπερτ μελέτησε ταυτόχρονα την έρευνα του Έλιοτ, για την οποία έδειξε ενδιαφέρον ακόμη και κατά τη διάρκεια του πάθους του για τη μουσική. Συνειδητοποίησε ότι η ροή των τιμών στην αγορά είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με την ψυχολογία της κοινωνίας.

Το 1979, ο Robert εγκατέλειψε την τράπεζα και άρχισε να δημοσιεύει το ενημερωτικό δελτίο Elliott Wave Theorist. Ο Prechter ονομάστηκε «Γκουρού της δεκαετίας» από το CNBC για περισσότερο από τετραπλασιασμό του λογαριασμού πραγματικών χρημάτων του στο Αμερικανικό Ανοιχτό Πρωτάθλημα Συναλλαγών. Τα βιβλία του Robert Prechter είναι γνωστά σε όλο τον κόσμο - έγραψε περισσότερα από 10 έργα για την κυματική θεωρία και την κοινωνιοοικονομική. Ένας ταλαντούχος αναλυτής πιστεύει ότι η θεωρία του Έλιοτ είναι σημαντική στην κοινωνιολογία με τον ίδιο τρόπο όπως τα έργα του Νεύτωνα στη φυσική.

Άλφρεντ Φροστ (Άλφρεντ Φροστ) είναι Αμερικανός χρηματοδότης και άλλος οπαδός των ιδεών του Έλιοτ. Σπούδασε στο Κίνγκστον, μια πόλη στα νότια της καναδικής επαρχίας του Οντάριο. Αποφοίτησε από το Queen's University και αφιέρωσε τη ζωή του στη μελέτη του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Το 1990 ήταν μέλος πολλών διεθνών νομικών επιτροπών. Ο Alfred Frost, σε συνεργασία με τον Robert Prechter, εργάστηκε στο βιβλίο «The Elliott Wave Principle. The Key to Understanding the Market», που θεωρείται ένα από τα πιο διάσημα έργα πάνω σε αυτό το θέμα.

Εάν βρείτε κάποιο σφάλμα, επισημάνετε ένα κομμάτι κειμένου και κάντε κλικ Ctrl+Enter! Σας ευχαριστούμε πολύ για τη βοήθειά σας, είναι πολύ σημαντικό για εμάς και τους αναγνώστες μας!

Ραλφ Έλιοτ(1871-1948), λογιστής στο επάγγελμα, εργάστηκε στην επιχείρηση εστίασης και στις σιδηροδρομικές μεταφορές. Σε διάφορες περιόδους υπηρέτησε σε διάφορες σιδηροδρομικές εταιρείες στο Μεξικό και σε πολλές άλλες χώρες της Κεντρικής Αμερικής. Το 1927, συνταξιοδοτήθηκε για λόγους υγείας, αποτέλεσμα μιας σοβαρής ασθένειας που υπέστη στη Γουατεμάλα, μετά την οποία πέρασε αρκετά χρόνια αναρρώνοντας με δυσκολία στο σπίτι του στην Καλιφόρνια.

Κατά τη διάρκεια της μακράς περιόδου ανάρρωσής του, ο Έλιοτ ανέπτυξε τη δική του θεωρίαχρηματιστηριακή συμπεριφορά. Φαίνεται να έχει επηρεαστεί σε μεγάλο βαθμό από τη θεωρία Dow, η οποία, πρέπει να σημειωθεί, έχει πολλά κοινά με τη δική του. Το 1934, έγραψε στον Collins, ο οποίος ήταν τότε συντάκτης του ενημερωτικού δελτίου χρηματιστηρίου Investment Advisory, και είπε ότι ήταν συνδρομητής στο ενημερωτικό δελτίο του Robert Rea και, ως εκ τούτου, γνώριζε το βιβλίο του τελευταίου για τη θεωρία Dow. Έγραψε επίσης ότι η έννοια των κυμάτων είναι «ένα πολύ απαραίτητο συμπλήρωμα της θεωρίας Dow».

Ο Έλιοτ είπε στον Κόλινς για την ανακάλυψή του και εξέφρασε την ελπίδα ότι θα μπορούσε να ενταχθεί στην εταιρεία του. Ακολούθησε μια ζωηρή αλληλογραφία και σύντομα ο Collins, πιστεύοντας στη σημασία της ανακάλυψης του Elliott, βοήθησε τον τελευταίο να ξεκινήσει μια καριέρα στη Wall Street και μάλιστα συμφώνησε να εκδώσει το βιβλίο του "The Wave Principle" το 1938. Ο Κόλινς σύστησε επίσης τον Έλιοτ στους συντάκτες του περιοδικού Financial World. Μετά από αυτό, ο Elliott έγραψε μια σειρά από δώδεκα άρθρα στα οποία περιέγραψε τη θεωρία του. Τα άρθρα δημοσιεύτηκαν το 1939.

Και το 1946, δύο χρόνια πριν από το θάνατό του, ο Έλιοτ έγραψε το πιο σημαντικό έργο του "θεωρίες κυμάτων"Ο Νόμος της Φύσης - Το Μυστικό του Σύμπαντος Ο τίτλος του έργου μπορεί να ακούγεται λίγο πομπώδης. της φύσης που διέπει όλες τις σφαίρες της ανθρώπινης ζωής Αν και θα ήταν πολύ ενδιαφέρον να εξετάσουμε τη θεωρία του Elliott από αυτή την άποψη, εντούτοις είμαστε αναγκασμένοι να αφήσουμε αυτό το θεμελιώδες θέμα και να δώσουμε προσοχή σε εκείνες τις πτυχές της κυματικής θεωρίας που σχετίζονται άμεσα με. αγορά κινητών αξιών.

Τα έργα του Έλιοτ θα μπορούσαν να είχαν ξεχαστεί εντελώς αν όχι ο Ε. Μπόλτον, ο οποίος το 1953 άρχισε να δημοσιεύει έργα για τη θεωρία των κυμάτων ως ετήσιο συμπλήρωμα στο περιοδικό Bank Credit Analyst. Οι δημοσιεύσεις συνεχίστηκαν για δεκατέσσερα χρόνια μέχρι το θάνατο του Μπόλτον το 1967. Πίσω στο 1960, ο Μπόλτον δημοσίευσε ένα βιβλίο "Η αρχή του κύματος Elliott - μια κριτική ανάλυση"(Elliott Wave Principle - A Critical Appraisal), το οποίο έγινε το πρώτο σημαντικό έργο αφιερωμένο στη θεωρία των κυμάτων από τον θάνατο του ιδρυτή του.

Το 1967, ο E. Frost συνέχισε να δημοσιεύει συμπληρώματα και το 1970 έγραψε το τελευταίο του σημαντικό έργο για τη θεωρία του Elliott, που δημοσιεύτηκε στο συμπλήρωμα «wave» του περιοδικού Bank Credit Analyst. Το 1980, ο Prechter δημοσίευσε τα συλλεκτικά έργα του Elliott. Οι αναγνώστες έχουν πλέον πρόσβαση στα κλασικά, μακροχρόνια έργα του Elliott. Ο ίδιος ο Prechter θεωρείται ένας από τους κορυφαίους ειδικούς στη θεωρία των κυμάτων. Εκδίδει μηνιαίο ενημερωτικό δελτίο "Bulletin of Elliott Wave Theory", το οποίο υπογραμμίζει τις προκλήσεις της εφαρμογής της έννοιας του κύματος στις αγορές μετοχών, επιτοκίων και πολύτιμων μετάλλων. Ζητήματα που σχετίζονται με τη χρήση της κυματικής θεωρίας στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων συζητούνται σε άλλο ενημερωτικό δελτίο, που επίσης επιμελήθηκε ο R. Prechter, με συγγραφέα τον D. Weiss.

Το "ζιγκ-ζαγκ" είναι μια διορθωτική διαμόρφωση τριών κυμάτων που στρέφεται ενάντια στην κύρια τάση. Αυτό το μοτίβο αναλύεται σε μια ακολουθία: 5-3-5. Το σχήμα 8 δείχνει παραδείγματα διορθωτικών ζιγκ-ζαγκ για μια ανοδική αγορά.

2. Επίπεδα κύματα

Μια επίπεδη διόρθωση, σε αντίθεση με μια διόρθωση ζιγκ-ζαγκ, σχηματίζει μια διαμόρφωση 3-3-5. Σημειώστε ότι στα παραδείγματα των Σχημάτων 10, 12, το κύμα Α αποτελείται από τρία κύματα και όχι από πέντε. Γενικά, ένα επίπεδο κύμα είναι περισσότερο μια διαμόρφωση ενοποίησης παρά μια διόρθωση. Δείχνει τη δύναμη της ανοδικής αγοράς. Τα σχήματα 9-12 δείχνουν παραδείγματα κλασικών επίπεδων κυμάτων.

Έτσι, σε μια ανοδική αγορά, κατά τη διάρκεια της ανάκαμψης, το κύμα Β φτάνει στην κορυφή του κύματος Α, επιδεικνύοντας υψηλότερες δυνατότητες αγοράς. Το τελικό κύμα Γ τελειώνει την πορεία του στη βάση του κύματος Α ή ελαφρώς χαμηλότερα - σε αντίθεση με το ζιγκ-ζαγκ μοτίβο, το οποίο πηγαίνει πολύ χαμηλότερα. Υπάρχουν δύο εξαιρέσεις στην κλασική διαμόρφωση επίπεδης διόρθωσης. Ο πρώτος τύπος τέτοιας εξαίρεσης φαίνεται στα Σχήματα 13-16. Λάβετε υπόψη ότι σε μια ανοδική αγορά (Εικόνα 13, 14), η κορυφή του κύματος Β υπερβαίνει την κορυφή του κύματος Α και το κύμα Γ, με τη σειρά του, πέφτει κάτω από το κάτω μέρος του κύματος Α.

Η δεύτερη εξαίρεση συμβαίνει όταν το κύμα Β φτάνει στην κορυφή του κύματος Α, ενώ το κύμα Γ δεν φτάνει ποτέ στο κάτω μέρος του κύματος Α. Φυσικά, σε αυτήν την περίπτωση, η ανοδική αγορά έχει υψηλότερες δυνατότητες αγοράς. Παραδείγματα αυτής της απόκλισης από τους κανόνες για τις αγορές ταύρων και αρκούδων παρουσιάζονται στα Σχήματα 17-20.

Η πιο πρόσφατη έκδοση της κατ' αποκοπή διόρθωσης υποδηλώνει την παρουσία ακόμη μεγαλύτερου δυναμικού της αγοράς. Ονομάζεται διόρθωση «τρέχοντας». Ένα παράδειγμα τρέχουσας διόρθωσης σε μια ανοδική αγορά φαίνεται στο Σχήμα 21. Παρατηρήστε ότι το κύμα b ανεβαίνει αρκετά πάνω από την κορυφή του κύματος a, ενώ το κύμα c παραμένει πάνω από την κορυφή του κύματος 1, το οποίο, θυμηθείτε, είναι παλμικό. Αυτή η διορθωτική διαμόρφωση είναι αρκετά σπάνια, είναι τυπική για μια αγορά της οποίας οι δυνατότητες είναι τόσο σημαντικές που η διόρθωση δεν καταφέρνει ποτέ να διαμορφωθεί πλήρως.

3. Τρίγωνα

Τα τρίγωνα εμφανίζονται συνήθως στο τέταρτο κύμα, πριν από την τελική κίνηση προς την κατεύθυνση της κύριας τάσης (μπορούν επίσης να εμφανιστούν στο κύμα b, μέρος μιας διορθωτικής διαμόρφωσης a-b-c). Έτσι, με ανοδική τάση, τα τρίγωνα μπορούν να χαρακτηριστούν ως ανοδικό και πτητικό μοτίβο ταυτόχρονα. Το ονομάζουμε ανοδικό γιατί τα τρίγωνα δείχνουν επανάληψη της ανοδικής τάσης. Και είναι πτωτικά γιατί σηματοδοτούν επίσης ότι οι τιμές πλησιάζουν στην κορυφή, κάτι που, κατά κανόνα, συμβαίνει μετά από ένα άλλο κύμα ανάπτυξης.

Οι αρχές της ερμηνείας των τριγώνων σύμφωνα με τον Elliott είναι σχεδόν οι ίδιες με την κλασική ανάλυση αυτών των μοντέλων. Ωστόσο, η κυματική θεωρία μας επιτρέπει να το κάνουμε αυτό με μεγαλύτερη ακρίβεια. Από την κλασική ανάλυση είναι γνωστό ότι ένα τρίγωνο είναι συνήθως ένα μοτίβο συνέχισης της τάσης - έτσι ακριβώς το περιγράφει ο Elliott. Στη κυματική θεωρία, ένα τρίγωνο είναι ένα χαρακτηριστικό διαμόρφωσης της ενοποίησης κατά τη διάρκεια μιας περιόδου στασιμότητας.

Χωρίζεται σε πέντε κύματα, καθένα από τα οποία με τη σειρά του αποτελείται από τρία κύματα. Ο Elliott προσδιορίζει επίσης τέσσερις διαφορετικούς τύπους τριγώνων - ανερχόμενος, φθίνων, συμμετρικόςΚαι επεκτείνεται. Στο Σχήμα 22 βλέπετε παραδείγματα και των τεσσάρων παραλλαγών του μοτίβου για ανοδικές και πτωτικές τάσεις.

Στις προθεσμιακές αγορές εμπορευμάτων, τα γραφικά μοτίβα μερικές φορές δεν διαμορφώνονται πλήρως - σε αντίθεση με την αγορά τίτλων, έτσι τα τρίγωνα εδώ μπορούν να έχουν μόνο τρία κύματα αντί για πέντε (ωστόσο, πρέπει να θυμόμαστε ότι η ελάχιστη απαίτηση για το σχηματισμό ενός τριγώνου συνεχίζει να είναι τέσσερα σημεία, δύο επάνω και δύο κάτω, που σας επιτρέπουν να σχεδιάσετε δύο συγκλίνουσες γραμμές τάσης). Σύμφωνα με τη θεωρία κυμάτων Elliott, το πέμπτο και τελευταίο κύμα του σχεδίου τριγώνου μερικές φορές «διαπερνά» τη γραμμή τάσης, δίνοντας έτσι ένα ψευδές σήμα, αλλά στη συνέχεια η κίνηση συνεχίζει προς την αρχική κατεύθυνση.

Σύμφωνα με τον Elliott, τα κριτήρια μέτρησης για το πέμπτο και τελευταίο κύμα μετά την ολοκλήρωση του τριγώνου είναι γενικά παρόμοια με τα παραδοσιακά: μετά το ξεπέρασμα, η αγορά πρέπει να διανύσει απόσταση ίση με το ευρύτερο τμήμα του τριγώνου (το ύψος του). Υπάρχει ένα άλλο ενδιαφέρον σημείο εδώ σχετικά με την εκτίμηση του πότε η αγορά θα φτάσει στην τελική κορυφή ή κάτω της. Σύμφωνα με τον Prechter, η κορυφή του τριγώνου (δηλαδή το σημείο στο οποίο συγκλίνουν οι γραμμές τάσης) αντιστοιχεί συχνά στη στιγμή ολοκλήρωσης του πέμπτου και του τελευταίου κύματος.

4. Διπλό και τρίδυμο

Ο τελευταίος τύπος διορθωτικών κυμάτων είναι μια σύνθετη διαμόρφωση, η οποία είναι σχετικά σπάνια σε γραφήματα, που αποτελείται από δύο ή τρία απλά μοντέλα (Εικόνες 23,24). Στο πρώτο παράδειγμα (Εικόνα 23) βλέπουμε επτά κύματα, τα οποία είναι συνδυασμός δύο διαμορφώσεων του τύπου a-b-c. Στο Σχήμα 24, τρεις διαμορφώσεις a-b-c συνδυάζονται για να σχηματίσουν έντεκα κύματα. Παρατηρήστε πόσο παρόμοια είναι αυτά τα πολύπλοκα μοτίβα με ένα κλασικό εύρος συναλλαγών (ή ορθογώνιο ενοποίησης).

Αυτό ολοκληρώνει την ανασκόπηση των κύριων μοντέλων της κυματικής θεωρίας Elliott. Στη συνέχεια, πρέπει να θίξουμε δύο σημαντικά χαρακτηριστικά της ανάλυσης κυμάτων - πρώτον, τον λεγόμενο «κανόνα εναλλαγής» και, δεύτερον, τα μοτίβα κατασκευής ενός καναλιού τιμών.

Κανόνας εναλλαγής

Στην πιο γενική του μορφή, αυτός ο κανόνας ή η αρχή αναφέρει: Η αγορά συνήθως δεν συμπεριφέρεται με τον ίδιο τρόπο δύο φορές στη σειρά.. Για παράδειγμα, εάν την τελευταία φορά που άλλαξε μια τάση, διαμορφώθηκε ένα συγκεκριμένο μοτίβο, τότε την επόμενη φορά που θα υπάρξει αλλαγή προς την ίδια κατεύθυνση, πιθανότατα δεν θα συμβεί ξανά. Ο κανόνας εναλλαγής δεν μπορεί να μας πει τι ακριβώς θα συμβεί στην αγορά, αλλά μας λέει τι ακριβώς δεν πρέπει να συμβεί.

Μια πιο στενή εφαρμογή αυτού του κανόνα στην πράξη συνήθως καταλήγει στον καθορισμό του είδους της διόρθωσης που πρέπει να αναμένεται. Οι διορθωτικές διαμορφώσεις τείνουν να εναλλάσσονται. Με άλλα λόγια, εάν το διορθωτικό κύμα 2 ήταν ένα απλό μοτίβο a-b-c, τότε το κύμα 4 πιθανότατα σχηματίζει μια σύνθετη διαμόρφωση - για παράδειγμα, ένα τρίγωνο. Αντίθετα, εάν το κύμα 2 είναι ένα σύνθετο μοτίβο, το κύμα 4 θα είναι απλό. Παραδείγματα του κανόνα εναλλαγής είναι στο Σχήμα 25.

Δημιουργία καναλιού

Μια άλλη σημαντική πτυχή της κυματικής θεωρίας είναι η χρήση κανάλια τιμών. Σύμφωνα με τον Elliott, η σχεδίαση ενός καναλιού Forex είναι μια καλή μέθοδος για τον προσδιορισμό των στόχων τιμών. Το κανάλι επιβεβαιώνει επίσης την ολοκλήρωση της καταμέτρησης κυμάτων. Μόλις οριστικοποιηθεί η ανοδική τάση, το αρχικό κανάλι κατασκευάζεται σχεδιάζοντας την κύρια ανοδική γραμμή τάσης κατά μήκος του πυθμένα των κυμάτων 1 και 2. Στη συνέχεια, παράλληλα με αυτό, μια δεύτερη γραμμή χαράσσεται στην κορυφή του κύματος 1, όπως φαίνεται στο Σχήμα 26. Συχνά σε όλη την ανοδική τάση, η αγορά δεν υπερβαίνει αυτές τις δύο γραμμές.

Εάν το κύμα 3, επιταχύνοντας την κίνησή του, ξεσπάσει από την άνω γραμμή του καναλιού, τότε είναι απαραίτητο να σχεδιάσετε νέα όρια του καναλιού - από την κορυφή του κύματος 1 και το κάτω μέρος του κύματος 2 (Εικόνα 26). Τέλος, οι γραμμές καναλιού σχεδιάζονται κάτω από δύο διορθωτικά κύματα - το δεύτερο και το τέταρτο - και επίσης συνήθως πάνω από την κορυφή του κύματος 3 (Εικόνα 27). Εάν το κύμα 3 είναι ασυνήθιστα ισχυρό (δηλαδή εκτεταμένο), η άνω γραμμή μπορεί να σχεδιαστεί πάνω από την κορυφή του κύματος 1. Το πέμπτο κύμα πρέπει να πλησιάσει το άνω όριο του καναλιού πριν από την ολοκλήρωσή του. Κατά τη δημιουργία ενός καναλιού για μακροπρόθεσμες τάσεις, συνιστάται η χρήση ημι-λογαριθμικών γραφημάτων μαζί με αριθμητικά.

Κύμα 4 ως περιοχή στήριξης

Ολοκληρώνοντας τη συζήτηση των μοντέλων κυμάτων και άλλων σχετικών εννοιών της θεωρίας Elliott, είναι απαραίτητο να θίξουμε ένα ακόμη σημαντικό σημείο - λειτουργία κύματος 4ως τομείς στήριξης σε περίπτωση μεταγενέστερης πτώσης των τιμών. Αφού περάσουν πέντε κύματα ανοδικής τάσης και η αγορά έχει εισέλθει σε πτωτική φάση, συνήθως δεν πέφτει κάτω από το προηγούμενο τέταρτο κύμα κατά ένα βαθμό χαμηλότερα, δηλαδή το τέταρτο κύμα της προηγούμενης ανοδικής τάσης. Συνήθως, το κάτω μέρος του τέταρτου κύματος θα συγκρατήσει την πτώση των τιμών, αν και υπάρχουν εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα. Αυτό το μοτίβο μπορεί να είναι πολύ χρήσιμο για τον καθορισμό του μέγιστου στόχου τιμής για μια bear market.

Αριθμοί Fibonacci - η μαθηματική βάση της κυματικής θεωρίας

Τι κοινό έχει ο Λεονάρντο Φιμπονάτσι, ένας μαθηματικός του δέκατου τρίτου αιώνα, με τη θεωρία κυμάτων Elliott και τη δυναμική της χρηματιστηριακής αγοράς; Υπάρχουν πολλές ομοιότητες. Όπως παραδέχτηκε ο ίδιος ο Έλιοτ στο Νόμο της Φύσης, η μαθηματική βάση της θεωρίας του ήταν μια ακολουθία αριθμών που ανακάλυψε (ή, για να είμαστε πιο ακριβείς, ανακάλυψε εκ νέου) από τον Φιμπονάτσι τον δέκατο τρίτο αιώνα. Προς τιμήν του, η ακολουθία που ανακάλυψε άρχισε να ονομάζεται " Αριθμοί Fibonacci".

Ο Φιμπονάτσι δημοσίευσε τρία μεγάλα έργα στην εποχή του, το πιο διάσημο από τα οποία ονομάζεται «Liber Abaci» (μετάφραση από τα λατινικά: «Βιβλίο Υπολογισμών»). Χάρη σε αυτό το βιβλίο, η Ευρώπη έμαθε το ινδοαραβικό σύστημα αριθμών, το οποίο αργότερα αντικατέστησε τους παραδοσιακούς ρωμαϊκούς αριθμούς εκείνης της εποχής. Το έργο του Φιμπονάτσι είχε μεγάλη σημασία για την μετέπειτα ανάπτυξη των μαθηματικών, της φυσικής, της αστρονομίας και της τεχνολογίας. Στο "Libel Abaci" ο Fibonacci δίνει την ακολουθία των αριθμών του ως λύση σε ένα μαθηματικό πρόβλημα - βρίσκοντας τον τύπο για την αναπαραγωγή των κουνελιών. Η αριθμητική ακολουθία είναι: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 ...

Η ακολουθία Fibonacci έχει πολύ ενδιαφέρον ιδιαιτερότητες, όχι το λιγότερο από τα οποία - σχεδόν σταθερή σχέση μεταξύ των αριθμών.

Αθροισμαοποιοιδήποτε δύο διπλανοί αριθμοί είναι ίσοι με τον επόμενο αριθμό της ακολουθίας. Για παράδειγμα: 3+5=8, 5+8=13 και ούτω καθεξής.
Στάσηοποιουδήποτε αριθμού στην ακολουθία του επόμενου πλησιάζει το 0,618 (μετά τους τέσσερις πρώτους αριθμούς). Για παράδειγμα: 1/1=1,00; 1/2=0,50; 2/3=0,67; 3/5=0,60; 5/8=0,625; 8/13:=0,615; 13/21=0,619 κ.ο.κ. Παρατηρήστε πώς οι τιμές του λόγου κυμαίνονται γύρω από την τιμή του 0,618, με το εύρος των διακυμάνσεων να στενεύει σταδιακά. και επίσης με τιμές: 1,00; 0,50; 0,67. Παρακάτω θα μιλήσουμε για τη σημασία που έχουν για την ανάλυση των αναλογιών και τον προσδιορισμό ποσοστιαίων επιπέδων μήκους διόρθωσης.
Στάσηοποιοσδήποτε αριθμός του προηγούμενου είναι περίπου ίσος με 1,618 (το αντίστροφο του 0,618). Για παράδειγμα: 13/8=1.625; 21/13=1.615; 34/21=1.619. Όσο υψηλότεροι είναι οι αριθμοί, τόσο πιο κοντά πλησιάζουν τις τιμές 0,618 και 1,618.
Στάσηοποιουδήποτε αριθμού, ο επόμενος μετά από αυτό προσεγγίζει το 0,382 και ο προηγούμενος πλησιάζει το 2,618 μετά το ένα). Για παράδειγμα: 13/34=0,382; 34/13=2.615.

Η ακολουθία Fibonacci περιέχει άλλες ενδιαφέρουσες σχέσεις ή συντελεστές, αλλά αυτές που μόλις δώσαμε είναι οι πιο σημαντικές και γνωστές. Όπως έχουμε ήδη τονίσει παραπάνω, στην πραγματικότητα, ο Φιμπονάτσι δεν είναι ο ανακαλύπτης της ακολουθίας του. Το γεγονός είναι ότι ο συντελεστής 1,618 ή 0,618 ήταν γνωστός στους αρχαίους Έλληνες και αρχαίους Αιγύπτιους μαθηματικούς, οι οποίοι τον αποκαλούσαν " χρυσός συντελεστής" ή " Χρυσή αναλογία".

Τα ίχνη του τα βρίσκουμε στη μουσική, τις εικαστικές τέχνες, την αρχιτεκτονική και τη βιολογία. Οι Έλληνες χρησιμοποίησαν την αρχή της «χρυσής τομής» στην κατασκευή του Παρθενώνα, οι Αιγύπτιοι - η Μεγάλη Πυραμίδα της Γκίζας. Οι ιδιότητες του «χρυσού συντελεστή» ήταν πολύ γνωστές στον Πυθαγόρα, τον Πλάτωνα και τον Λεονάρντο ντα Βίντσι.

Μερικοί ερευνητές προσπάθησαν να βρουν ίχνη της ακολουθίας Fibonacci σε εντελώς απροσδόκητες περιοχές. Κάποιος μέτρησε το μέσο ύψος του αφαλού εξήντα πέντε γυναικών. Αποδείχθηκε ότι είναι 0,618 Αυτό μπορεί να θεωρηθεί αξιοπερίεργο, αλλά, ωστόσο, θα πρέπει να αναγνωριστεί ότι οι αριθμοί Fibonacci βρίσκονται παντού - κυριολεκτικά σε κάθε τομέα της ανθρώπινης ζωής.

Λογαριθμική σπείρα

Σε αυτό το κεφάλαιο, δεν πρόκειται να αναλύσουμε εξαντλητικά έννοιες όπως "χρυσές αναλογίες", "χρυσά ορθογώνια" και "λογαριθμικές σπείρες", για να μην αναφέρουμε τα μαθηματικά θεμέλια της κυματικής θεωρίας και την ίδια την ακολουθία αριθμών Fibonacci. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να αναφέρουμε ότι με βάση τον «χρυσό συντελεστή» είναι δυνατόν να κατασκευαστεί το λεγόμενο « λογαριθμική σπείρα», που πιστεύεται ότι εξηγεί εν μέρει την καθολική αρχή της ανάπτυξης, έναν συγκεκριμένο νόμο κοινό σε ολόκληρο το σύμπαν μας.

Πιστεύεται ότι η σπείρα διατηρεί σταθερό σχήμα, ανεξάρτητα από τη μορφή που εμφανίζεται. Η αρχή της σπείρας καλύπτει ολόκληρο το σύνολο των φυσικών στοιχείων - από το πιο μικρό έως το πραγματικά γιγάντιο. Ας δώσουμε μόνο δύο παραδείγματα: ένα κέλυφος σαλιγκαριού, από τη μια πλευρά, και το σχήμα του γαλαξία μας, από την άλλη. Και στις δύο περιπτώσεις έχουμε να κάνουμε με το ίδιο λογαριθμική σπείρα(άλλο παράδειγμα του οποίου είναι το ανθρώπινο αυτί). Πιστεύεται ότι η δυναμική της αγοράς κινητών αξιών πρέπει να ακολουθήσει την ίδια σπείρα, γιατί η τελευταία όχι μόνο αντιπροσωπεύει ένα εξαιρετικό παράδειγμα εκδήλωσης της μαζικής ψυχολογίας, αλλά είναι επίσης μια από τις μορφές φυσικής ανάπτυξης που καθορίζει ολόκληρη την πρόοδο της ανθρωπότητας.

Λόγοι Fibonacci και Ποσοστά μήκους Retracement

Έχουμε ήδη πει ότι οι τρεις πιο σημαντικές πτυχές της θεωρίας του Elliott είναι η κυματομορφή, ο λόγος κυμάτων και ο χρόνος. Έχουμε ήδη συζητήσει τις διαμορφώσεις κυμάτων - αυτό είναι το πιο σημαντικό χαρακτηριστικό τους, ξεπερνώντας σε σημασία τα άλλα δύο. Τώρα θα μιλήσουμε για πρακτική εφαρμογή των αναλογιών Fibonacciκαι τα ποσοστά του μήκους διόρθωσης με βάση αυτά. Αυτοί οι δείκτες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση τόσο της δυναμικής των τιμών όσο και του χρονισμού της αγοράς, αν και στην τελευταία περίπτωση θεωρούνται λιγότερο αξιόπιστοι. Αργότερα θα επιστρέψουμε στο ζήτημα της χρονικής όψης της κυματικής θεωρίας.

Πρώτα απ 'όλα, αν κοιτάξετε το παράδειγμα (Εικόνα 1), θα δείτε ότι οι αριθμοί Fibonacci είναι πάντα ορατοί στην κυκλική φύση των κυματικών σχεδίων. Έτσι, ένας πλήρης κύκλος αποτελείται από οκτώ κύματα - πέντε ανιούσα και τρία κατιούσα. Όπως θυμόμαστε, οι αριθμοί 3 και 5 περιλαμβάνονται σε αυτή τη σειρά. Η περαιτέρω διάσπαση των κυμάτων σε μικρότερα μας δίνει τριάντα τέσσερα και εκατόν σαράντα τέσσερα κύματα - και πάλι αριθμούς Fibonacci.

Ωστόσο, η μαθηματική αιτιολόγηση της θεωρίας των κυμάτων, η οποία, όπως έχει επανειλημμένα τονιστεί, βασίζεται στην αριθμητική ακολουθία Fibonacci, φυσικά, δεν καταλήγει σε μια απλή καταμέτρηση των κυμάτων. Αναλογικές σχέσεις, εκφρασμένες σε αριθμητικές τιμές, προκύπτουν μεταξύ διαφορετικών κυμάτων. Τα πιο συνηθισμένα είναι τα ακόλουθα Αναλογίες Fibonacci:

Εφόσον μόνο ένα από τα τρία παλμικά κύματα εκτείνεται, τα άλλα δύο είναι ίσα σε μήκος και χρόνο ολοκλήρωσης. Εάν το πέμπτο κύμα εκτείνεται, τα κύματα 1 και 3 θα πρέπει να είναι σχεδόν ίσα. Όταν το τρίτο κύμα εκτείνεται, τα κύματα 1 και 5 θα είναι λίγο πολύ ίσα.
Το ελάχιστο σημείο αναφοράς για την κορυφή του κύματος 3 θα είναι το σημείο του οποίου οι συντεταγμένες λαμβάνονται πολλαπλασιάζοντας το μήκος του κύματος 1 επί 1,618 και προσθέτοντας το γινόμενο στον δείκτη του πυθμένα του κύματος 2, δηλαδή στην τιμή που αντιστοιχεί σε αυτό χαμηλότερΟ σημείο.
Το υψηλό σημείο του κύματος 5 μπορεί να καθοριστεί πολλαπλασιάζοντας το μήκος του κύματος 1 επί 3,236 (2 x 1,618). Το προϊόν που προκύπτει θα πρέπει να προστεθεί στην τιμή του πάνω ή του κάτω μέρους του κύματος 1. Αντίστοιχα, θα λάβουμε τη μέγιστη ή την ελάχιστη κατευθυντήρια γραμμή.
Όταν τα κύματα 1 και 3 είναι ίσα και το κύμα 5 αναμένεται να επεκταθεί, τότε ο στόχος τιμής μπορεί να ληφθεί ως εξής. Αρχικά, θα πρέπει να μετρήσετε την απόσταση από το κάτω μέρος του κύματος 1 έως την κορυφή του κύματος 3 και να την πολλαπλασιάσετε με το 1,618 Το γινόμενο που προκύπτει, με τη σειρά του, προστίθεται στην τιμή του χαμηλότερου σημείου του κύματος 4.
Κατά τη διόρθωση (στην περίπτωση μιας κανονικής διόρθωσης ζιγκ-ζαγκ του τύπου 5-3-5), το κύμα c φτάνει συχνά το μήκος του κύματος α.
Το πιθανό μήκος κύματος c μπορεί επίσης να μετρηθεί πολλαπλασιάζοντας το 0,618 με το μήκος κύματος a και αφαιρώντας το γινόμενο που προκύπτει από την τιμή της βάσης του κύματος α.
Στην περίπτωση μιας επίπεδης διόρθωσης 3-3-5 όπου το κύμα b φτάνει ή ακόμη και επικαλύπτει την κορυφή του κύματος a, το κύμα c θα είναι περίπου 1.618 φορές το μήκος του κύματος a.
Σε ένα συμμετρικό τρίγωνο, ο λόγος κάθε επόμενου κύματος προς το προηγούμενο είναι περίπου 0,618.

Ποσοστιαία έκφραση του μήκους επιστροφών με βάση τους λόγους Fibonacci Αν και υπάρχουν άλλοι λόγοι, αυτοί που δώσαμε παραπάνω είναι οι πιο συχνά χρησιμοποιούμενοι. Αυτοί οι συντελεστές βοηθούν στον καθορισμό των στόχων τιμών τόσο για ώθηση όσο και για διορθωτικά κύματα. Ωστόσο, οι στόχοι τιμών μπορούν επίσης να οριστούν χρησιμοποιώντας ποσοστά μήκους διόρθωσης.

Οι πιο συνηθισμένες τιμές για τέτοιες αναλογίες είναι 61,8% (συνήθως στρογγυλοποιούνται σε 62%), 38% και 50%. Όπως θυμάστε, έχουμε ήδη πει ότι η διάρκεια της διόρθωσης είναι μια προβλέψιμη τιμή και, σε ποσοστιαία βάση, είναι συνήθως ίση με το 33%, 50% και 67% της προηγούμενης κίνησης της αγοράς. Ωστόσο, χρησιμοποιώντας την ακολουθία αριθμών Fibonacci, οι ποσοστιαίες τιμές του μήκους διόρθωσης μπορούν να προσδιοριστούν με ακόμη μεγαλύτερη ακρίβεια. Έτσι, με μια ισχυρή τάση, το ελάχιστο μήκος διόρθωσης είναι συνήθως περίπου 38%. Σε περίπτωση ασθενούς τάσης, το μήκος διόρθωσης, κατά κανόνα, δεν υπερβαίνει το 62%.

Αναφέραμε ήδη παραπάνω ότι οι λόγοι Fibonacci πλησιάζουν το 0,618 ξεκινώντας από τον πέμπτο αριθμό. Οι τρεις πρώτες τιμές στη σειρά των συντελεστών είναι: 1/1 (100%), 1/2 (50%), 2/3 (67%). Ο γνωστός λόγος 50% του μήκους της διόρθωσης είναι στην πραγματικότητα ο λόγος Fibonacci, όπως και η διόρθωση που καλύπτει τα 2/3 της προηγούμενης κίνησης (η διόρθωση του ενός τρίτου της προηγούμενης κίνησης ταιριάζει επίσης στη θεωρία Elliott ως λόγος Fibonacci - η αναλογία οποιουδήποτε αριθμού προς τον επόμενο μέσω ενός). Μια πλήρης (100%) επιστροφή των τιμών στο επίπεδο στο οποίο ξεκίνησε η προηγούμενη αγορά bull ή bear σηματοδοτεί έναν σημαντικό τομέα υποστήριξης ή αντίστασης.

Αναφορές χρόνου με βάση τους αριθμούς Fibonacci

Μέχρι τώρα έχουμε αγγίξει μόνο το πρόβλημα της χρονικής πτυχής της κυματικής ανάλυσης. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι υπάρχουν και χρονικές σχέσεις στην αγορά, οι οποίες βασίζονται στην ακολουθία Fibonacci. Ωστόσο, είναι πιο δύσκολο να προβλεφθούν, γι' αυτό και ορισμένοι οπαδοί του Elliott θεωρούν ότι ο χρόνος είναι το λιγότερο σημαντικό από τα τρία συστατικά της κυματικής θεωρίας. Οι χρονικοί στόχοι καθορίζονται με προοδευτική καταμέτρηση από τα πιο σημαντικά άκρα της αγοράς.

Το ημερήσιο γράφημα μετράει τον αριθμό των ημερών συναλλαγών από ένα σημαντικό σημείο καμπής. Σε αυτήν την περίπτωση, μπορείτε να περιμένετε ότι οι επόμενες κορυφές ή κατώτατες θέσεις της αγοράς θα συμβούν ακριβώς τις ημέρες Fibonacci, δηλαδή τη 13η, 21η, 34η, 55η ή 89η ημέρα διαπραγμάτευσης στο μέλλον. Οι υπολογισμοί γίνονται με παρόμοιο τρόπο σε εβδομαδιαία, μηνιαία ή και ετήσια γραφήματα. Έτσι, μια σημαντική κορυφή ή κάτω μέρος της αγοράς βρίσκεται στο εβδομαδιαίο γράφημα και, στη συνέχεια, αναζητείται μια κατάλληλη χρονική αναφορά που συμπίπτει με έναν από τους αριθμούς Fibonacci.

Τρεις πτυχές της κυματικής θεωρίας - συνδυασμένη ανάλυση

Μια ιδανική αναλυτική κατάσταση εμφανίζεται όταν η διαμόρφωση των κυμάτων, οι σχέσεις και ο χρονισμός τους δίνουν μια συνεπή εικόνα. Ας υποθέσουμε ότι μια μελέτη του σχεδίου κύματος έδειξε ότι το πέμπτο κύμα είχε ολοκληρωθεί, ότι είχε διανύσει μια απόσταση ίση με 1.618 φορές την απόσταση από το χαμηλό σημείο του κύματος 1 έως το υψηλό σημείο του κύματος 3, και ότι, τελικά, από την αρχή της τάσης, η αγορά κινούνταν από το τελευταίο χαμηλό για δεκατρείς εβδομάδες και τριάντα τέσσερις - από το τελευταίο μέγιστο. Ας υποθέσουμε περαιτέρω ότι το πέμπτο κύμα διήρκεσε είκοσι μία ημέρες. Με βάση αυτό, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η αγορά βρίσκεται πολύ κοντά στο να φτάσει σε μια σημαντική κορυφή.

Η μελέτη των διαγραμμάτων τιμών στις αγορές τίτλων δείχνει ότι οι χρονικές σχέσεις της δυναμικής της αγοράς υπακούουν στους νόμους της σειράς αριθμών Fibonacci. Ωστόσο, η πολυπλοκότητα της ανάλυσης έγκειται στο γεγονός ότι πιθανές σχέσεις αυτού του είδους είναι αρκετά διαφορετικές. Οι χρονικές αναφορές που βασίζονται στην ακολουθία Fibonacci μπορούν να μετρηθούν από πάνω προς τα πάνω, από πάνω προς τα κάτω, από κάτω προς τα κάτω και τέλος από κάτω προς τα πάνω. Μάλιστα, τέτοιου είδους σχέσεις δημιουργούνται εύκολα. Ωστόσο, καθώς αναπτύσσονται οι τάσεις, δεν είναι πάντα σαφές ποιες από αυτές είναι σημαντικές.

Χαρακτηριστικά της εφαρμογής της θεωρίας κυμάτων Elliott στη μελέτη των αγορών μελλοντικής εκπλήρωσης τίτλων και εμπορευμάτων

Έχουμε ήδη θίξει ορισμένες από τις διαφορές που εμφανίζονται στην ανάλυση κυμάτων των αγορών τίτλων, αφενός, και των συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων, αφετέρου. Για παράδειγμα, στις αγορές τίτλων, κατά κανόνα, εκτείνεται το κύμα 3 και στις αγορές εμπορευμάτων το κύμα 5. Ο συνεπής κανόνας της αγοράς κινητών αξιών, σύμφωνα με τον οποίο το κύμα 4 δεν επικαλύπτει ποτέ το κύμα 1, συχνά παραβιάζεται στις αγορές εμπορευμάτων (στην τιμή γραφήματα για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ενδέχεται να προκύψουν διασταυρώσεις εντός της ημέρας). Μερικές φορές τα διαγράμματα τιμών αγοράς μετρητών δείχνουν ένα πιο σαφές μοτίβο κυμάτων από τα γραφήματα μελλοντικής εκπλήρωσης. Η χρήση μακροπρόθεσμων διαγραμμάτων στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης εμπορευμάτων μπορεί να οδηγήσει σε στρεβλώσεις, οι οποίες με τη σειρά τους αντανακλώνται στην κατασκευή μακροπρόθεσμων μοτίβων κυμάτων Elliott.

Ίσως η πιο σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο τύπων αγορών είναι ότι οι μεγάλες ανοδικές τάσεις στις αγορές εμπορευμάτων μπορούν να «συγκρατηθούν». Με άλλα λόγια, τα υψηλά της ανοδικής αγοράς δεν υπερβαίνουν πάντα τα προηγούμενα υψηλά. Στις αγορές εμπορευμάτων, ένα πλήρες ράλι πέντε κυμάτων μπορεί να μην φτάσει στην κορυφή της προηγούμενης ανοδικής αγοράς. Αυτή η περίσταση είναι πολύ σημαντική. Η ύπαρξη μιας μακροπρόθεσμης αναπτυξιακής σπείρας στις αγορές εμπορευμάτων, η οποία είναι τόσο σημαντική για την ανάλυση των χρηματιστηρίων, τίθεται υπό αμφισβήτηση. Τέλος, ένα άλλο χαρακτηριστικό των αγορών εμπορευμάτων είναι ότι τα πιο έντονα μοτίβα κυμάτων εμφανίζονται μετά από ξεσπάσματα της αγοράς από μακροπρόθεσμα εκτεταμένα πυθμένα.

Πρέπει να θυμόμαστε ότι η θεωρία του Elliott δημιουργήθηκε για να αναλύσει τους χρηματιστηριακούς δείκτες, δηλαδή τους δείκτες Dow Jones. Είναι λιγότερο κατάλληλο για την ανάλυση μεμονωμένων τιμών μετοχών. Είναι πολύ πιθανό να μην είναι τόσο αποτελεσματικό για κάποιες λιγότερο ενεργές αγορές προθεσμιακών συμβολαίων, αφού η κυματική θεωρία βασίζεται, μεταξύ άλλων, στην ανάλυση της μαζικής ψυχολογίας.

συμπέρασμα

Ας συνοψίσουμε συνοπτικά, συνοψίζοντας τις κύριες διατάξεις της θεωρίας των κυμάτων, και στη συνέχεια δείξουμε συγκεκριμένους τομείς της πρακτικής εφαρμογής τους.

Ένας πλήρης κύκλος ανοδικής αγοράς αποτελείται από οκτώ κύματα: πέντε ανοδικά κύματα ακολουθούμενα από τρία κύματα πτώσης.
Η τάση χωρίζεται σε πέντε κύματα προς την κατεύθυνση της επόμενης στην ιεραρχία, μεγαλύτερης τάσης.
Μια διόρθωση αποτελείται πάντα από τρία κύματα.
Οι απλές διορθώσεις έρχονται σε δύο τύπους: ζιγκ-ζαγκ (5-3-5) και επίπεδα κύματα (3-3-5).
Τα τρίγωνα σχηματίζονται συνήθως σε τέταρτα κύματα (αυτό το σχέδιο πάντα προηγείται του τελευταίου κύματος). Το τρίγωνο μπορεί επίσης να είναι ένα διορθωτικό κύμα Β.
Οποιοδήποτε κύμα είναι μέρος ενός μακρύτερου κύματος και χωρίζεται σε μικρότερα.
Μερικές φορές ένα από τα παλμικά κύματα τεντώνεται. Τα υπόλοιπα δύο πρέπει να παραμείνουν ίσα σε χρόνο και μήκος.
Η μαθηματική βάση της κυματικής θεωρίας Elliott είναι η ακολουθία Fibonacci.
Ο αριθμός των κυμάτων που σχηματίζουν μια τάση συμπίπτει με τους αριθμούς Fibonacci.
Οι αναλογίες Fibonacci και οι αναλογίες μήκους ανανέωσης που βασίζονται σε αυτούς χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό των στόχων τιμών. Η αναλογία της διάρκειας της διόρθωσης προς την προηγούμενη κίνηση της αγοράς είναι συχνά ίση με 62%, 50% και 38%.
Ο κανόνας εναλλαγής προειδοποιεί ότι δεν πρέπει να περιμένετε την ίδια εκδήλωση της δυναμικής των τιμών δύο φορές στη σειρά.
Οι Bear Markets γενικά δεν πρέπει να πέφτουν κάτω από το κάτω μέρος του προηγούμενου τέταρτου κύματος.
Το κύμα 4 δεν πρέπει να επικαλύπτεται με το κύμα 1 (αν και αυτός ο κανόνας παραβιάζεται μερικές φορές στις αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης).
Οι κύριες πτυχές της κυματικής θεωρίας Elliott είναι (κατά σειρά σπουδαιότητας): το σχήμα κύματος, ο λόγος κυμάτων και ο χρόνος.
Η κυματική θεωρία χρησιμοποιήθηκε αρχικά για την ανάλυση των δεικτών μετοχών και η αποτελεσματικότητά της δεν είναι τόσο υψηλή στην ανάλυση της δυναμικής των τιμών συγκεκριμένων μετοχών.
Η ανάλυση κυμάτων δείχνει τα καλύτερα αποτελέσματα στις αγορές με τη μεγαλύτερη ρευστότητα.
Το κύριο χαρακτηριστικό των αγορών εμπορευμάτων είναι το φαινόμενο να «περιέχουν» τις κινήσεις των τιμών κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής τάσης.

"Αρχή κυμάτων Elliott"μπορεί να ονομαστεί το πιο ολοκληρωμένο θεωρητικό εργαλείο που χρησιμοποιείται στις αγορές κινητών αξιών και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Οι ιδέες του Elliott βασίζονται σε πιο γνωστές προσεγγίσεις όπως η θεωρία Dow και η ανάλυση των κλασικών προτύπων τιμών. Τα περισσότερα από τα τελευταία εξηγούνται τέλεια ως προς την κυματική δομή. Η κυματική θεωρία βασίζεται στην έννοια των «σημείων αναφοράς τιμών», η οποία περιλαμβάνει τη χρήση αναλογιών Fibonacci και σχέσεων μήκους διόρθωσης που βασίζονται σε αυτούς.

Η κυματική θεωρία ενσωμάτωσε πολλές γνωστές θεωρητικές αρχές, αλλά ο Elliott προχώρησε παραπέρα: τις εξορθολογούσε, ενώ εισήγαγε ένα μεγαλύτερο στοιχείο προβλεψιμότητας στην ανάλυση της δυναμικής της αγοράς. Μαζί με όλα, αξίζει να το θυμόμαστε κυματική θεωρίαπρέπει να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία τεχνικής ανάλυσης. Και, ίσως, δεν υπάρχει θεωρία που να περιέχει απαντήσεις σε όλα τα ερωτήματα. Και είναι απίθανο οποιαδήποτε κίνηση της αγοράς εμπορευμάτων να μπορεί να εξηγηθεί με ακρίβεια χρησιμοποιώντας αυτή τη θεωρία.

Μερικές φορές η κυματική δομή δείχνει ξεκάθαρα την πιθανή πορεία της αγοράς, μερικές φορές όχι. Όταν η πορεία της αγοράς είναι ασαφής και προσπαθούν να την εξαναγκάσουν στο πλαίσιο της θεωρίας του Elliott, ενώ αγνοούν εντελώς άλλες μεθόδους τεχνικής ανάλυσης, τότε αυτό μπορεί να ονομαστεί πραγματική κατάχρηση μιας μεθόδου που σε άλλες συνθήκες μπορεί να είναι αρκετά χρήσιμος. Δυστυχώς, η κατάχρηση συχνά οδηγεί σε τρομερές συνέπειες. Είναι πολύ πιο σοφό να δούμε τα κύματα Elliott ως μόνο μια μερική απάντηση στον αιώνιο γρίφο της πρόβλεψης της αγοράς. Η αποτελεσματικότητα της κυματικής θεωρίας αυξάνεται μόνο όταν χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με άλλα αναλυτικά εργαλεία και οι πιθανότητες επιτυχίας αυξάνονται.

Εκπαίδευση στρατηγικής Elliott Wave

Θέλετε να κλείσετε 8 προσφορές από τις 10 με κέρδος;

Έχοντας παρακολουθήσει ένα ειδικό μάθημα " Θεωρία κυμάτων Elliott"θα μάθεις
προσθέστε θέσεις ακολουθώντας την τάση με ελάχιστους κινδύνους